>> 興業(yè)證券-電力設(shè)備行業(yè)周報：世界人工智能大會即將召開，關(guān)注800VHVDC供電架構(gòu)-260712
| 上傳日期： |
2026/7/12 |
大?。?/td>
| 1006KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
王帥,武圣豪,胡琎心 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
細分行業(yè)：
AIDC電氣設(shè)備：陽光電源在合肥發(fā)布首款SST產(chǎn)品，Anthropic斥資150億美元赴澳“圈地”1.4GW算力。7月9日，陽光電源在合肥發(fā)布首款自研固態(tài)變壓器（SST）產(chǎn)品EnerNeo，并在現(xiàn)場與東陽光、中聯(lián)數(shù)據(jù)簽署框架采購協(xié)議。Anthropic計劃在澳大利亞鎖定至少1.4GW的數(shù)據(jù)中心算力資源，預(yù)計總投資成本高達150億美元，該公司目標(biāo)在明年年底前，將其中至少1GW的算力正式投入使用。
機器人：特斯拉確認人形機器人2026年底量產(chǎn)計劃，今年我國人形機器人全年整機產(chǎn)量有望突破10萬臺。7月3日，特斯拉公司副總裁陶琳確認，Optimus人形機器人將于2026年底正式啟動規(guī)?；慨a(chǎn)，弗里蒙特工廠遠期年產(chǎn)能目標(biāo)為100萬臺。7月7日，工業(yè)和信息化部科技司副司長甘小斌表示，今年人形機器人全年整機產(chǎn)量有望突破10萬臺。近日，美國研究團隊遠程操控宇樹G1人形機器人完成活體動物外科手術(shù)。
鋰電：下游需求穩(wěn)步回暖，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈整體景氣度持續(xù)上行。動力端來看，油氣等資源品價格維持高位，進一步凸顯新能源電動車的性價比優(yōu)勢，全球新能源汽車銷量有望持續(xù)增長；在國內(nèi)補貼政策及消費結(jié)構(gòu)升級的推動下，電動車單車帶電量顯著提升，持續(xù)打開行業(yè)增量空間。儲能端受益于全球能源安全需求提升，海外儲能裝機需求加速釋放；國內(nèi)疊加綠電直連、算電協(xié)同等政策利好，儲能需求有望進一步增厚。排產(chǎn)方面，預(yù)計8月行業(yè)排產(chǎn)將繼續(xù)攀升，為鋰電終端需求提供堅實支撐。
陽光電源發(fā)布SST產(chǎn)品，國內(nèi)可回收火箭逐步進入密集驗證窗口。陽光電源本周發(fā)布SST產(chǎn)品，與北美頭部云廠商協(xié)同定義規(guī)格并完善實驗設(shè)施。國內(nèi)可回收火箭進入密集驗證階段，7月10日長征十號乙運載火箭在海南商業(yè)航天發(fā)射場發(fā)射升空，一二級分離約6分鐘后一子級垂直返回并在海上平臺成功回收，系我國首次運載火箭一子級可控回收及全球首次網(wǎng)系回收，重復(fù)使用火箭技術(shù)取得重要進展。太空算力產(chǎn)業(yè)化有望拉動太空光伏需求，若未來每年部署100GW太空數(shù)據(jù)中心，市場空間有望達數(shù)千億至萬億級別。建議積極布局儲能、反內(nèi)卷與賤金屬化相關(guān)標(biāo)的，把握需求放量與產(chǎn)能升級機遇。
風(fēng)電：2030年國內(nèi)風(fēng)光裝機達28億千瓦，英國敲定AR8海上風(fēng)電招標(biāo)規(guī)則。國內(nèi)方面，近日《“十五五”碳達峰行動方案》出爐，提出到2030年風(fēng)光總裝機容量達28億千瓦以上，意味著“十五五”期間風(fēng)光約有8.8億千瓦新增空間，風(fēng)電長期增長預(yù)期進一步增強。海外方面，近日英國政府發(fā)布了AR8的招標(biāo)架構(gòu)與定價細則，確認海風(fēng)項目的行政基準電價均維持AR7招標(biāo)標(biāo)準，同時取消強制性預(yù)申請咨詢要求，以解決收入確定性與審批時間過長兩大瓶頸。
電網(wǎng)：美國再現(xiàn)缺電危機，電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)需求旺盛。破紀錄的高溫天氣持續(xù)籠罩美國中部和東部大部分地區(qū)，美國最大電網(wǎng)運營商PJM聯(lián)合電網(wǎng)公司已啟動聯(lián)邦級預(yù)警，要求轄區(qū)內(nèi)用戶削減電力消耗。國內(nèi)方面，由于政策端“雙碳”目標(biāo)下新能源消納需求激增，以及電網(wǎng)智能化升級的迫切性，疊加特高壓通道、配網(wǎng)改造等基建補短板需求，我國電網(wǎng)投資進入高速增長周期。
風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟波動；行業(yè)政策變化；下游需求不及預(yù)期；海外貿(mào)易政策變動。
|
|
