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     快速發(fā)展的花園洋房品牌企業(yè)。公司在房地產(chǎn)市場上以產(chǎn)品筑造著稱， 在洋房設(shè)計(jì)方面擁有四項(xiàng)專利。公司以洋房起家，發(fā)展至今擁有包括"王府"、"天湖"等在內(nèi)的完善的產(chǎn)品系列。公司目前產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中70%是144 平米以下的戶型，其中主打產(chǎn)品基本都在90 平米以下，迎合了當(dāng)前以剛需為主的市場結(jié)構(gòu)。公司目前在房地產(chǎn)市場的影響力與日俱增，2011 年金科股份首次在"重慶民營企業(yè)50 強(qiáng)"評(píng)選中，排名第一。  公司是全國化的快速周轉(zhuǎn)的全產(chǎn)業(yè)鏈房企。
    公司主要業(yè)務(wù)是房地產(chǎn)開發(fā)與銷售，同時(shí)公司還擁有園林、酒店經(jīng)營和物業(yè)管理等業(yè)務(wù)。2011 年的收入55%來源于重慶地產(chǎn)，項(xiàng)目儲(chǔ)備中74%來自"大重慶"地區(qū)。公司"622" 的布點(diǎn)戰(zhàn)略和"10/30"的擴(kuò)張戰(zhàn)略將是公司未來發(fā)展的主線。公司經(jīng)營特點(diǎn)是高負(fù)債率推動(dòng)資產(chǎn)快速積累，未來盈利能力將逐步提升。  商品房銷售出現(xiàn)很好的上升趨勢。2009 年以來重慶城市綜合指數(shù)一直上行，截止2012 年5 月，重慶城市綜合指數(shù)為1190 點(diǎn)保持高位；截止五月重慶住宅指數(shù)也達(dá)917 點(diǎn)，相比前幾年有很大的上升。公司重點(diǎn)布局的北京和蘇州地區(qū)今年以來銷售也出現(xiàn)了較大幅度的回暖。  組團(tuán)建設(shè)給公司搭起彈性的舞臺(tái)。重慶的主城區(qū)城市建設(shè)用地分為二十一個(gè)組團(tuán)和八個(gè)功能區(qū)，中心城區(qū)包含其中的十二個(gè)組團(tuán)和二個(gè)功能區(qū)。每個(gè)組團(tuán)功能相對完善，組團(tuán)內(nèi)工作、生活用地基本平衡，緊湊發(fā)展； 功能區(qū)是組團(tuán)外以現(xiàn)有小城鎮(zhèn)為主體的獨(dú)立城市建設(shè)區(qū)域。重慶的區(qū)域發(fā)展模式給公司"大重慶"戰(zhàn)略提供了較大的發(fā)展空間。  公司盈利預(yù)測及投資評(píng)級(jí)。我們預(yù)計(jì)公司2012 年至2014 年?duì)I業(yè)收入分別為104.47 億元、162.68 億元和221.95 億元，歸屬于上市公司股東凈利潤分別為13.65 億元、15.31 億元和20.9 億元，每股收益分別為1.18 元、1.32 元和1.8 元，對應(yīng)當(dāng)前的PE 分別為9.42、8.4 和6.15。公司當(dāng)前價(jià)格11.10 元，較公司的NAV 折價(jià)27%。公司產(chǎn)品系列完善，快速發(fā)展的意愿強(qiáng)烈，短期來看下半年推盤力度較上半年有較大增長，預(yù)計(jì)銷售會(huì)超預(yù)期，維持公司"強(qiáng)烈推薦"評(píng)級(jí)，半年目標(biāo)價(jià)15.23 元。