>> 國金證券-拓爾思(300229)擎大數(shù)據(jù)新利器，領信息聚合百億市場-120815
| 上傳日期： |
2012/8/16 |
大小： |
1573KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
易歡歡，趙國棟 |
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投資邏輯
拓爾思是中國大數(shù)據(jù)分析處理領域的領導廠商之一，公司致力于網(wǎng)絡公開數(shù)據(jù)、企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)的聚合、分析和挖掘，為政府、大型企業(yè)甚至個人提供定制的、個性化的、精準的信息聚合服務。
精準聚合服務大數(shù)據(jù)時代的投資金礦，市場規(guī)?？氨染珳薁I銷：在大數(shù)據(jù)時代，信息聚合服務應用廣泛。對于政府而言，信息聚合服務就是獲取公共網(wǎng)絡傳媒平臺上網(wǎng)民關注的話題、情緒等。是獲取民眾心理、預測社會事件動向、啟動應急機制的最核心手段，也就是眾所周知的輿情服務；對于企業(yè)而言，是了解消費者喜好，進行公關引導、品牌宣傳的利器。精準的信息聚合與精準營銷是大數(shù)據(jù)時代的投資金礦，是相輔相成的兩個過程。信息聚合注重特定主題相關信息的收集、提煉和萃取，精準營銷強調對特定對象推送適當?shù)漠a(chǎn)品信息。精準的信息聚合，對企業(yè)公關、營銷、生產(chǎn)、庫存等各個環(huán)節(jié)均具備重要的影響。
公司的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)抓取、分析技術國內(nèi)領先：公司在國內(nèi)最早介入大數(shù)據(jù)抓取、分析領域，具備極大的技術優(yōu)勢及品牌優(yōu)勢地位，所處市場正從導入期進入快速發(fā)展期，公司在為佳能、海爾、公安部門、新聞部門長期服務的過程中，信息聚合的分析處理技術不斷成熟。我們預測，公司在精準信息聚合領域將持續(xù)翻番的增長趨勢。
公司立足大數(shù)據(jù)，搶灘精準聚合，未來發(fā)展空間巨大：公司的大數(shù)據(jù)分析技術上，下游空間廣闊，可謂“海闊憑魚躍，天高任鳥飛”。公司的當務之急是引領市場、培育市場、發(fā)展市場，始終居于行業(yè)的領袖地位。
投資建議
我們認為公司戰(zhàn)略發(fā)展思路逐步清晰，市場開拓能力大幅提升。未來隨著行業(yè)需求的持續(xù)增強，政策性利好不斷出臺，公司作為A 股市場精準聚合第一股，必將獲得高速的成長。
估值
首次給予“買入”評級，預測 12-13 年EPS 分別為0.474 和0.626 元，給予公司未來6-12 個月15.00 元目標價位，對應31x12PE 和24X13PE。
風險
技術替代風險，核心技術人員流失風險，市場風險。
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