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華泰證券-捷成股份(300182)中報(bào)點(diǎn)評(píng):收入快速增長(zhǎng),業(yè)績(jī)符合預(yù)期-120820
上傳日期:
2012/8/21
大小:
579KB
格式:
pdf
來(lái)源:
評(píng)級(jí):
買(mǎi)入
作者:
張冰
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入3.05 億元,同比增長(zhǎng)69.09%,實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5444.26 萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)31.37%,公司整體經(jīng)營(yíng)依舊保持著持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng),業(yè)績(jī)符合預(yù)期。
從產(chǎn)品上看音視頻整體解決方案銷(xiāo)售收入占據(jù)了78%以上的銷(xiāo)售份額,銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)94.25%,相應(yīng)的從行業(yè)上看廣電行業(yè)和部隊(duì)客戶(hù)的銷(xiāo)售收入也占據(jù)了78%以上的銷(xiāo)售份額,銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)分別達(dá)到109.28%和176.61%。產(chǎn)品毛利率略有下降,其中音視頻整體解決方案和廣電行業(yè)的毛利率分別下降4.8 和6.84 個(gè)百分點(diǎn), 主要是因?yàn)樵谀承V電客戶(hù)某些合同中硬件占比增加所致,至于產(chǎn)品中其他類(lèi)毛利率下降55.72 個(gè)百分點(diǎn),是因?yàn)楣静①?gòu)的廣東華晨影視舞臺(tái)專(zhuān)業(yè)工程有限公司的銷(xiāo)售收入并表所致,而以往公司此類(lèi)銷(xiāo)售主要為公司的一些維修訂單,基本沒(méi)有成本。
2012 上半年公司銷(xiāo)售與管理費(fèi)用分別達(dá)到6534.33 萬(wàn)元和1244.56 萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)114.97%和85.56%。主要原因是人工成本及業(yè)務(wù)人員差旅費(fèi)增加和資產(chǎn)折舊所致。
捷成股份股票研究報(bào)告
中信建投-捷成股份(300182)收入快速增長(zhǎng),競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升-120820
國(guó)泰君安-捷成股份(300182)收入較快增長(zhǎng),調(diào)高投資評(píng)級(jí)-120821
國(guó)都證券-捷成股份(300182)公司點(diǎn)評(píng):業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng),符合市場(chǎng)預(yù)期-120820
申銀萬(wàn)國(guó)-捷成股份(300182)穩(wěn)健成長(zhǎng)符合預(yù)期,行業(yè)高景氣持續(xù)-120820
華創(chuàng)證券-捷成股份(300182)業(yè)績(jī)符合預(yù)期,后期高增長(zhǎng)或可期待-120820
光大證券-捷成股份(300182)業(yè)績(jī)符合預(yù)期,行業(yè)變革提供發(fā)展良機(jī)-120818
申銀萬(wàn)國(guó)-捷成股份(300182)中報(bào)點(diǎn)評(píng):穩(wěn)健成長(zhǎng)符合預(yù)期,行業(yè)高景氣持續(xù)-120820
華泰證券-捷成股份(300182)行業(yè)前景廣闊,公司質(zhì)地優(yōu)良-120726
中投證券-捷成股份(300182)激勵(lì)計(jì)劃修訂稿出臺(tái),鎖定期權(quán)成本-120712
日信證券-捷成股份(300182)調(diào)研報(bào)告:市場(chǎng)剛剛起步,行業(yè)廣泛布局-120621
更多捷成股份研究報(bào)告
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