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海通證券-亞廈股份(002375)藍(lán)天、恒基拖累業(yè)績(jī),關(guān)注新簽訂單情況-130401
上傳日期:
2013/4/2
大小:
252KB
格式:
pdf
來(lái)源:
評(píng)級(jí):
增持
作者:
趙健
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
藍(lán)天恒基兩家子公司表現(xiàn)不佳,幕墻子公司和本部業(yè)績(jī)維持增長(zhǎng)。藍(lán)天和恒基裝飾在2011年下半年和2011年8月份分別開(kāi)始并表,其中2011年藍(lán)天裝飾貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)4063萬(wàn)元,恒基裝飾貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)1074萬(wàn)元;2012年藍(lán)天貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)3656萬(wàn),恒基貢獻(xiàn)411萬(wàn),考慮到2011年只并表半年,而2012年全年并表,兩公司業(yè)績(jī)下滑較大。2012年12月公司通過(guò)現(xiàn)金收購(gòu)了浙江雅迪裝飾工程有限公司51%股權(quán),并表貢獻(xiàn)15萬(wàn)凈利潤(rùn),對(duì)公司業(yè)績(jī)影響很小。亞廈幕墻表現(xiàn)靚麗,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.32億,增長(zhǎng)46%;亞廈本部業(yè)績(jī)相對(duì)穩(wěn)定,收入為65.9億,同比增長(zhǎng)26.55%,凈利潤(rùn)為4.69億,同比增長(zhǎng)42.41%??鄢{(lán)天和恒基對(duì)報(bào)表的影響后,公司收入增長(zhǎng)28.8%,利潤(rùn)增長(zhǎng)49%。
亞廈股份股票研究報(bào)告
中信建投-亞廈股份(002375)年報(bào)點(diǎn)評(píng):異地?cái)U(kuò)張成效顯著-130401
國(guó)泰君安-亞廈股份(002375)2012年年報(bào)點(diǎn)評(píng):裝飾結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整,設(shè)計(jì)幕墻發(fā)展提速-130331
中銀國(guó)際-亞廈股份(002375)目前估值水平有吸引力-130401
長(zhǎng)江證券-亞廈股份(002375)異地?cái)U(kuò)張加速,13年業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)可期-130330
國(guó)信證券-亞廈股份(002375)2012年年報(bào)點(diǎn)評(píng):業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化,經(jīng)營(yíng)效率提高-130401
中金公司-亞廈股份(002375)2012年業(yè)績(jī)符合預(yù)期,估值顯吸引力-130401
東方證券-亞廈股份(002375)年報(bào)點(diǎn)評(píng):收入增速顯著回升,訂單結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化-130401
宏源證券-亞廈股份(002375)省外擴(kuò)張迅速,業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)-130329
國(guó)泰君安-亞廈股份(002375)盈利能力繼續(xù)提升,向上成長(zhǎng)動(dòng)能依舊-130228
安信證券-亞廈股份(002375)整合成效顯現(xiàn)-130227
更多亞廈股份研究報(bào)告
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