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投資要點(diǎn)：
    基礎(chǔ)數(shù)據(jù): 2013 年06 月30 日
    2013 年上半年實(shí)現(xiàn)收入4.25 億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1.38 億元，分別同比增長18.3%和22.7%。收入略高于我們?cè)谥袌?bào)前瞻中的預(yù)測(cè)，凈利潤略低于預(yù)測(cè)。實(shí)施營改增以后銷售收入不含稅，按可比口徑，2013 年上半年的收入同比增長24.8%。
    公司同時(shí)還披露2013 年上半年軟件業(yè)務(wù)的凈利潤同比增長32%。
    占上半年收入 77%的集團(tuán)資源管理軟件（GRIS）的收入同比增長25.1%，毛利率達(dá)到74.3%；2012 年上半年此業(yè)務(wù)的收入增速為17.6%，毛利率為73.6%。
    內(nèi)蒙古電力實(shí)施財(cái)務(wù)管控、部分地區(qū)農(nóng)電上劃、南方電網(wǎng)資金項(xiàng)目開始實(shí)施和成功開拓一些地方電力市場(chǎng)使GRIS 收入保持穩(wěn)定增長。電力生產(chǎn)管理和其他軟件產(chǎn)品的收入分別同比下降14.9%和16.3%。半年度報(bào)告中明確表示這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)下半年會(huì)增長。
    下半年國家電網(wǎng)一級(jí)部署的三個(gè)網(wǎng)省試點(diǎn)、國電集團(tuán) 90 個(gè)基建財(cái)務(wù)內(nèi)控項(xiàng)目中的一部分、國電集團(tuán)燃料智能化項(xiàng)目部分試點(diǎn)單位、華能集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管控一期等多個(gè)大型項(xiàng)目將完成驗(yàn)收并確認(rèn)收入，今年的收入增速不會(huì)低于2012 年。
    2011-2013 年是公司上一輪高速增長后的整固階段，下一輪快速增長的動(dòng)力是國家電網(wǎng)的一級(jí)部署軟件系統(tǒng)、國電集團(tuán)燃料智能化全面實(shí)施，以及成功開拓現(xiàn)有客戶之外的大型發(fā)電集團(tuán)和電力行業(yè)之外的大型企業(yè)集團(tuán)。
    中報(bào)還披露遠(yuǎn)光軟件承建了平安珠海十大項(xiàng)目工程的重要子項(xiàng)目“政民通”。
    政民通將在今年10 月推廣。市民可以通過移動(dòng)終端享受“一對(duì)一”的公共服務(wù)。政民通可能成為一種創(chuàng)新的智慧城市服務(wù)。
    維持盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì) 2013、2014 和2015 年的收入分別為9.6、11.7 和14.6億元，凈利潤分別為3.8、5.0 和6.6 億元，每股收益分別為0.82、1.07 和1.42 元。維持“買入”的投資評(píng)級(jí)。