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    公司的三季報(bào)業(yè)績(jī)符合我們的業(yè)績(jī)前瞻預(yù)期（18%-23%）。 
    盈利預(yù)測(cè)：我們?nèi)匀痪S持此前深度報(bào)告《今朝小龍頭，明日大白馬》和《新一代白馬股崛起正當(dāng)時(shí)》中提出的公司中長(zhǎng)期成長(zhǎng)邏輯：老品種增長(zhǎng)穩(wěn)健，二線產(chǎn)品保持較快增長(zhǎng)，新產(chǎn)品逐步放量，三點(diǎn)因素共同驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績(jī)保持穩(wěn)健的較快增長(zhǎng)。公司所在的麻醉用藥和精神用藥領(lǐng)域具備較高的行政壁壘，作為質(zhì)地優(yōu)良的中樞神經(jīng)用藥龍頭，公司成長(zhǎng)邏輯清晰，我們看好公司未來(lái)的持續(xù)增長(zhǎng)和市值上升空間?？紤]到增發(fā)攤薄因素，預(yù)估公司2015-2017 的EPS 分別為0.59、0.77、0.99 元，對(duì)應(yīng)2015-2017 年動(dòng)態(tài)PE 分別為50X、39X、30X。公司推出員工持股計(jì)劃表明管理層對(duì)未來(lái)發(fā)展的強(qiáng)烈信心，公司業(yè)績(jī)?cè)谥虚L(zhǎng)期保持穩(wěn)健成長(zhǎng)的確定性強(qiáng)，繼續(xù)維持"增持"評(píng)級(jí)。 
    股價(jià)催化劑：新產(chǎn)品銷售超預(yù)期。 
    風(fēng)險(xiǎn)提示：主力品種招標(biāo)降價(jià)幅度超預(yù)期；新產(chǎn)品放量低于預(yù)期。