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>> 愛(ài)建證券-蘇寧環(huán)球(000718)2015年3季報(bào)點(diǎn)評(píng):業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)-151030
上傳日期:   2015/10/30 大?。?/td>   681KB
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評(píng)級(jí):   推薦 作者:   左紅英
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年初至報(bào)告期末,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入52.34 億元,同比增長(zhǎng)318.93%,實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)7.61 億元,同比增長(zhǎng)2010.96%。
    為配合公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,加強(qiáng)并推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)布局。蘇寧環(huán)球傳媒共計(jì)出資約合2.42億元人民幣,共獲得6,807,474股REDROVER股份,占其總股本20.17%,為REDROVER第一大股東。本次REDROVER部分股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊?,蘇寧環(huán)球傳媒亦完成了對(duì)REDROVER董事會(huì)的改組工作。改組后的董事會(huì)由5名董事組成,蘇寧環(huán)球傳媒已任命其中3名,掌握了董事會(huì)的控制權(quán),成為實(shí)際控制人。本次收購(gòu)事件只是蘇寧環(huán)球在文化產(chǎn)業(yè)鏈布局的其中一環(huán),接下來(lái)仍將致力于產(chǎn)業(yè)鏈布局的完善,在多渠道IP獲取、游戲及衍生品開(kāi)發(fā)等其他產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)持續(xù)發(fā)力,并將進(jìn)一步加快進(jìn)度。為配合公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,加強(qiáng)并推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)布局,2015年9月20日,公司全資子公司蘇寧環(huán)球傳媒有限公司與韓國(guó)株式會(huì)社REDROVER)簽署《上海赤焰行者科技有限公司合資合同》共同出資設(shè)立上海赤焰行者科技有限公司。
    優(yōu)異的業(yè)績(jī)?yōu)楣巨D(zhuǎn)型奠定了良好的基礎(chǔ)。公司優(yōu)異的業(yè)績(jī)?yōu)槠鋺?zhàn)略轉(zhuǎn)型提供了良好的基礎(chǔ)。預(yù)測(cè)公司2015-2017 年每股收益分別為0.36 元、0.42 元和0.48 元。以2015年10 月29 日收盤(pán)價(jià)9.59 元計(jì)算,對(duì)應(yīng)各年的PE 分別26.90X、22.95X 和19.90X。
    公司可售資源充足,既可為轉(zhuǎn)型提供資金支持,又可保障轉(zhuǎn)型期的利潤(rùn),公司轉(zhuǎn)型的大文體方向未來(lái)發(fā)展空間廣闊,前景值得期待。維持“推薦”評(píng)級(jí)。
    
 
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