>> 廣發(fā)證券-北方國際(000065)公告點評：整合集團國際工程板塊，打造一帶一路標桿-160317
| 上傳日期： |
2016/3/18 |
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| 606KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
唐笑 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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順勢而為，有望成為“一帶一路”標桿企業(yè)
此次重組將大大提高公司海外業(yè)務承接能力，隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的推進，公司有望收獲更多海外訂單。而且2015 年7 月聯(lián)合國安理會通過伊朗核協(xié)議，美歐宣布解除對伊朗經濟制裁，未來伊朗訂單有望逐漸生效。
投資建議
此次重組可以看出集團正集中資源將公司打造成國際工程和民品國際化經營業(yè)務的大平臺。隨著國企改革的持續(xù)推進，集團旗下北京奧信、北方光電等其他民品公司也有可能注入公司，進一步擴大民品經營范圍。重組后公司海外接單能力應大幅提升，有望成為“一帶一路”標桿企業(yè)，我們看好公司的未來發(fā)展，預計公司2015-2017 年EPS 為0.79、1.03、1.24元，給予公司評級為“買入”評級。
風險提示
同時進行多項并購，對公司管理能力提出了較高要求；海外訂單可能受區(qū)域不穩(wěn)定因素影響。
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