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>> 國泰君安-鼎龍股份(300054)2016年一季報(bào)點(diǎn)評:彩粉業(yè)務(wù)快速增長,并購重組推進(jìn)順利-160426
上傳日期:   2016/4/26 大小:   401KB
格式:   pdf  共3頁 來源:   
評級:   增持 作者:   陳宏亮,袁善宸,施偉鋒
下載權(quán)限:   此報(bào)告為加密報(bào)告

    并購重組推進(jìn)順利:公司擬并購旗捷科技、超俊科技和弗萊斯通,并購重組事項(xiàng)已與4 月21 日獲證監(jiān)會(huì)無條件通過。本次收購將助力公司成為在激光打印快印通用耗材領(lǐng)域具備產(chǎn)業(yè)鏈上游核心優(yōu)勢(載體及彩粉、芯片、顯影棍)的全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商,全球領(lǐng)先的通用硒鼓生產(chǎn)商,同時(shí)為公司在集成電路領(lǐng)域內(nèi)的新業(yè)務(wù)提供延展動(dòng)力。
    CMP 項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化在即:CMP 市場需求超過100 億,并且高速增長。公司CMP 項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2016 年中進(jìn)入調(diào)試生產(chǎn)階段,公司已與下游重點(diǎn)芯片廠商展開技術(shù)對接及合作洽談,預(yù)計(jì)2017 年開始貢獻(xiàn)利潤。
    圖文快印和云打印業(yè)務(wù)有序推進(jìn):公司以世紀(jì)開元為平臺(tái),深入打造“互聯(lián)網(wǎng)+中心工廠+窗口店”的全新國內(nèi)圖文快印商業(yè)模式,實(shí)現(xiàn)線上和線下融合,b2b 和b2c 全覆蓋。目前公司在中心工廠區(qū)域布局、窗口店建設(shè)、軟硬件平臺(tái)拓展、終端商務(wù)合作各項(xiàng)工作中有序推進(jìn)。
    風(fēng)險(xiǎn)提示:重組失敗風(fēng)險(xiǎn);CMP 產(chǎn)業(yè)化低于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。
    
 
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