久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

目前國內(nèi)僅有幾家成氣候的核技術(shù)領(lǐng)域公司（包括中核同輻、原子高科等），目前只專注某一領(lǐng)域，而中廣核核技術(shù)公司為唯一平臺型上市公司，體量最大，可謂是行業(yè)龍頭和引領(lǐng)者。
    2、公司業(yè)務(wù)循序鋪開，各有亮點(diǎn)：工業(yè)加速器業(yè)務(wù)為公司立身之本，目前國內(nèi)市占率達(dá)到80%以上，處于絕對龍頭地位；改性材料目前占比較大，定位中高端，核級線纜料、大飛機(jī)線纜料、放射性廢水磁吸附材料等將實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代；核醫(yī)學(xué)是布局重點(diǎn)，有工業(yè)加速器積累以及集團(tuán)反應(yīng)堆優(yōu)勢，再結(jié)合國內(nèi)外合作有望在醫(yī)用加速器、同位素等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破；輻照加工應(yīng)用是開拓的新領(lǐng)域，在三廢處理、涂層固化、輪胎預(yù)硫化等領(lǐng)域?qū)?shí)現(xiàn)國內(nèi)首發(fā)，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)技術(shù)革新；核儀器儀表是特色業(yè)務(wù)，專業(yè)壁壘高、產(chǎn)品附加值高，目前資產(chǎn)尚在體外孵育，未來不排除注入的可能。
    3、發(fā)展思路以“內(nèi)生”+“外延”并重：從內(nèi)生看，公司此次募投改性材料項(xiàng)目2018 年初達(dá)產(chǎn)后有望增厚凈利潤3.6 億元左右；從外延看，公司背靠中廣核集團(tuán)資源雄厚，從2011 年公司成立至今基于核技術(shù)應(yīng)用行業(yè)進(jìn)行了一系列產(chǎn)業(yè)整合，收入從幾百萬做到了近20 億元，實(shí)現(xiàn)跳躍式增長，模式具有一定產(chǎn)業(yè)基金屬性。
    盈利預(yù)測與投資建議：核技術(shù)公司此次定增充分結(jié)合了央企和民企的優(yōu)勢和利益，可謂混改典范，上市后將成為中廣核集團(tuán)唯一A 股平臺，有望成為中廣核集團(tuán)支柱產(chǎn)業(yè)之一。暫時(shí)將原主業(yè)納入考慮，不考慮外延，我們保守估計(jì)，公司2017-2018 年凈利潤復(fù)合增速在45%以上，綜合考慮標(biāo)的稀缺性，所在行業(yè)的高壁壘性和萬億級空間，再加上外延預(yù)期，我們堅(jiān)定看好公司的長期發(fā)展，暫時(shí)給予2017 年45 倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)21.6 元。