久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

    公司持續(xù)推進(jìn)“大數(shù)據(jù)+”戰(zhàn)略布局，圍繞大數(shù)據(jù)的核心能力深化大數(shù)據(jù)產(chǎn)品體系，大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)在通信、金融、工業(yè)等優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)版塊保持了良好增長(zhǎng)。此外，公司的城市智能、智慧旅游、公共安全等新興業(yè)務(wù)板塊也逐漸形成規(guī)模。同時(shí)，由于受下游客戶采購(gòu)及結(jié)算的季節(jié)性影響，公司下半年的營(yíng)收情況一般會(huì)好于上半年。因此，我們預(yù)計(jì)公司2016 年歸母凈利潤(rùn)有望實(shí)現(xiàn)50%以上的增長(zhǎng)。
    2. 公司已成為國(guó)內(nèi)擁有全產(chǎn)業(yè)鏈、多行業(yè)布局的大數(shù)據(jù)龍頭。
    我們認(rèn)為，大數(shù)據(jù)需要大格局，公司已經(jīng)構(gòu)建了“縱橫相宜”的大數(shù)據(jù)布局：一方面縱向完善“全產(chǎn)業(yè)鏈”，定增鞏固大數(shù)據(jù)技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，發(fā)力大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)及應(yīng)用變現(xiàn)業(yè)務(wù)；另一方面跨行業(yè)外延主線清晰，金融、政府、工業(yè)等大數(shù)據(jù)有望實(shí)現(xiàn)多面開(kāi)花。市場(chǎng)可能會(huì)認(rèn)為公司外延行業(yè)多，是否存在盲目擴(kuò)張，較難整合問(wèn)題？我們認(rèn)為，公司并購(gòu)主線清晰，重點(diǎn)布局金融、通信、政府、工業(yè)、醫(yī)療等大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展較快的行業(yè)，發(fā)展值得期待。
    3. 公司發(fā)力大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，大數(shù)據(jù)應(yīng)用變現(xiàn)發(fā)展空間大。
    我們認(rèn)為，國(guó)內(nèi)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入快速變現(xiàn)通道，其中通信大數(shù)據(jù)挖掘及應(yīng)用變現(xiàn)進(jìn)展更是明顯提速，公司作為唯一一家同時(shí)為國(guó)內(nèi)三大電信運(yùn)營(yíng)商提供大數(shù)據(jù)集中平臺(tái)的供應(yīng)商、中國(guó)聯(lián)通大數(shù)據(jù)產(chǎn)品“沃指數(shù)”的技術(shù)支撐方，卡位優(yōu)勢(shì)明顯，有望獲得電信運(yùn)營(yíng)商的數(shù)據(jù)授權(quán)，開(kāi)展大數(shù)據(jù)應(yīng)用業(yè)務(wù)，形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
    結(jié)論： 
    我們認(rèn)為，國(guó)內(nèi)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)已由概念期走向變現(xiàn)期，公司作為國(guó)內(nèi)大數(shù)據(jù)行業(yè)龍頭，將受益大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。我們預(yù)計(jì)公司2016-2018 年EPS 分別為0.52 元、0.74 元和0.97 元，對(duì)應(yīng)PE52.4 倍、37.3 倍和28.4 倍，參考行業(yè)可比公司估值，給予公司6 個(gè)月目標(biāo)價(jià)31.2 元，對(duì)于PE60 倍，給予"強(qiáng)烈推薦"評(píng)級(jí)。