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公司參股比克動(dòng)力進(jìn)軍新能源車動(dòng)力電池市場(chǎng)，開(kāi)辟新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)；同時(shí)光學(xué)主業(yè)憑借玻璃觸屏的綜合優(yōu)勢(shì)加速開(kāi)拓車載觸控藍(lán)海市場(chǎng)，有望收獲新一輪成長(zhǎng)。我們上調(diào)2016、17 年EPS 至0.32 元（+18%）、0.47 元（+47%），并預(yù)測(cè)2018 年EPS 為0.59 元。參考動(dòng)力電池和汽車電子行業(yè)可比公司估值水平，上調(diào)目標(biāo)價(jià)至18.80 元，對(duì)應(yīng)2017 年40 倍PE。
    有望收購(gòu)比克動(dòng)力100%股權(quán)，打造動(dòng)力電池新龍頭。（1）公司2016年2 月16 日公告8 億現(xiàn)金收購(gòu)比克動(dòng)力10%股權(quán)，并于2 月29 日公告6 個(gè)月后將啟動(dòng)收購(gòu)剩余全部股權(quán)，若公司按時(shí)履行承諾，后續(xù)股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)將在8 月29 日后啟動(dòng)；（2）動(dòng)力電池行業(yè)高景氣持續(xù)，續(xù)航能力是整車廠選擇電池的重要指標(biāo)，三元電池以其高能量密度優(yōu)勢(shì)滲透率有望加速提升；比克動(dòng)力作為國(guó)內(nèi)三元電池龍頭將深度受益行業(yè)浪潮；（3）比克承諾2016-18 年凈利潤(rùn)4 億、7 億、12 億，若公司順利收購(gòu)?fù)瓿?，?dòng)力電池業(yè)務(wù)將成為業(yè)績(jī)最有力的引爆點(diǎn)。
    車載觸控迎收獲期，前瞻布局大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。（1）公司玻璃觸屏綜合能力業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，已切入北美知名電動(dòng)汽車品牌和多個(gè)國(guó)內(nèi)知名整車廠供應(yīng)鏈，新品放量在即；（2）設(shè)立長(zhǎng)信智控布局車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)安全等大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，加速完成從硬件制造到軟硬一體化平臺(tái)的轉(zhuǎn)型。
    催化劑：收購(gòu)比克動(dòng)力剩余股權(quán)，汽車中控儀表收獲大訂單風(fēng)險(xiǎn)提示：外延進(jìn)度低于預(yù)期，車載觸屏出貨低于預(yù)期。