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（2）閑徠互娛創(chuàng)始人譚星增持公司股票，根據(jù)2017 年一季報，已持有1032.3 萬股，持股比例為0.92%。
    評論：
    1、 昆侖游戲增長+標的并表帶動一季度及上半年高增長，奠定全年業(yè)績基礎。
    昆侖萬維一季度凈利1.92 億，同比增長98%，扣非凈利潤1.86 億，同比增長1.37倍；預計上半年凈利潤同比增長56%-84%。我們判斷增長的原因：（1）去年下半年上線的研運一體游戲《神魔圣域》表現(xiàn)出色，而去年同期自研項目貢獻較少。（2）Grindr 并表。（3）閑徠互娛的地方棋牌游戲通過區(qū)域擴張，日活用戶持續(xù)增長，業(yè)績持續(xù)爆發(fā)。
    2、 閑徠互娛創(chuàng)始人增持公司股票，彰顯對公司長期發(fā)展的信心。
    閑徠互娛創(chuàng)始人譚星增持公司股票，根據(jù)一季報，已持有1032.3 萬股，持股比例為0.92%，為前十大股東。創(chuàng)始人增持凸顯了對于閑徠互娛盈利爆發(fā)持續(xù)、公司價值進一步提升的信心。
    3、 昆侖游戲穩(wěn)健+地方棋牌游戲吸金能力持續(xù)，驅動業(yè)績增長。
    昆侖游戲儲備7 大自研IP 手游，為2017 年業(yè)績增長形成較強有力的保障，Q2預計上線《終結者》《偷星九月天》，Q3 預計上線《死神》《軒轅劍》，Q4《洛奇》《希望OL》。閑徠互娛基于熟人社交的模式，將三四線城市及農村的棋牌玩家線上化，具備先發(fā)優(yōu)勢，目前閑徠互娛在地方棋牌游戲市場的占有率達到30%，今年通過新區(qū)域市場的開拓，單月盈利仍有望持續(xù)爆發(fā)。
    4、 當前估值較低，關注趣店上市催化，維持強烈推薦評級。
    不考慮投資收益，預計公司2017~2019 年分別實現(xiàn)凈利潤10.7/13.7/17.1 億，當前股價對應的PE 為23.8/18.5/14.9 倍，安全邊際明顯。趣店若上市估值提升將帶來催化。短期按主營業(yè)務按游戲股估值給予26 倍PE，加上股權投資價值超70億（考慮趣店估值提升），目標市值約350 億。維持強烈推薦。
    5、 風險因素：
    地方棋牌游戲監(jiān)管政策發(fā)生變化的風險。游戲境外市場經營風險。