久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

公司在夯實(shí)現(xiàn)代輸送服務(wù)業(yè)務(wù)市場基礎(chǔ)上，加速推進(jìn)移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展，布局手游發(fā)行與營運(yùn)的完整產(chǎn)業(yè)鏈。
    保持海外手游發(fā)行領(lǐng)先地位，發(fā)行版圖持續(xù)擴(kuò)大
    （1）上半年，易幻網(wǎng)絡(luò)海外成功發(fā)行《龍之谷起源》、《御劍情緣》、《暗黑黎明2》、《夢幻誅仙》、《誅仙》、《如果的世界》等知名作品，其中《御劍情緣》2 月登陸東南亞市場，上線一周躍居該地區(qū)多個國家同類型游戲App Store 和GooglePlay 暢銷榜前十；《誅仙》在東南亞市場反響強(qiáng)烈，截止目前，產(chǎn)品在新加坡iOS 游戲暢銷榜位列49名；
    （2）易幻網(wǎng)絡(luò)在港澳臺、東南亞、韓國三大主力市場已經(jīng)建立發(fā)行品牌優(yōu)勢，上半年易幻網(wǎng)絡(luò)繼續(xù)鞏固韓國市場，通過投資設(shè)立韓國第二家子公司，強(qiáng)化在韓國的市場占有率；在日本市場取得突破，發(fā)布三國題材類《亂轟三國志》，逐步建立起運(yùn)營渠道，積累日本市場運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)；
    （3）上半年，易幻網(wǎng)絡(luò)新增代理運(yùn)營手游22 款，其中港澳臺4 款、韓國3 款、東南亞9 款、其他地區(qū)6 款，覆蓋全球約20 個國家和地區(qū)，截止2017 年6 月，易幻網(wǎng)絡(luò)全球在運(yùn)游戲數(shù)量達(dá)123 款，體現(xiàn)易幻網(wǎng)絡(luò)深厚發(fā)行功底與完整發(fā)行體系，為易幻網(wǎng)絡(luò)“全球化”發(fā)行策略邁奠定扎實(shí)基礎(chǔ)。
    投資建議：海外手游市場空間巨大，公司海外發(fā)行能力處于行業(yè)領(lǐng)先地位，我們預(yù)測公司2017-2019 年歸母凈利潤分別為3.1/4.0/5.0 億元，公司股本3.97 億股，對應(yīng)EPS 為0.78 元/1.01/ 1.26 元，給予2017 年30X 估值，對應(yīng)目標(biāo)價23.4 元，維持“買入-A”評級。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：游戲政策監(jiān)管趨嚴(yán)、東南亞等地區(qū)紅海進(jìn)入競爭階段、重點(diǎn)手游作品上線表現(xiàn)不佳等風(fēng)險(xiǎn)。