>> 國泰君安-波動率持續(xù)上漲,逼近年內(nèi)高點-181110
| 上傳日期: |
2018/11/12 |
大小: |
1712KB |
| 格式: |
pdf 共13頁 |
來源: |
國泰君安 |
| 評級: |
無 |
作者: |
陳奧林 |
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整體來看,滬深300 期貨成交量下降,持倉量下降,截至周五收盤約6.50 萬手。 融資融券: (1) 本周兩融市場所呈現(xiàn)的特征為:本周融資融券整體規(guī)模繼續(xù)小幅下降,目前為7698.79 億元。融資融券余額相對A 股流通市值穩(wěn)定在2.09%。本周兩市融資融券交易額整體而言下降,相比全部A 股的成交額占比為7.67%。 (2) 本周兩市融資融券交易額整體而言下降。目前,滬市融資融券交易額相對現(xiàn)貨成交額上升至10.13%,深市融資融券交易額相對現(xiàn)貨成交額下降至5.79%。 期權(quán): 本周上證50ETF 下跌4.39%,成交量較上周下降至4132.12 萬手。上證50ETF 期權(quán)合約成交量共成交5992559 張,其中認(rèn)購期權(quán)成交3187925 張,認(rèn)沽期權(quán)成交2804634 張,認(rèn)沽認(rèn)購比率為0.88。最活躍的期權(quán)合約分別為50ETF 購11 月2.55,50ETF 購11 月2.60。本周期權(quán)隱含波動率較上周下降,均值為29.10%,認(rèn)購期權(quán)的隱含波動率整體均值為32.39%,部分合約隱含波動率高達41.02%。認(rèn)沽期權(quán)的隱含波動率整體均值為25.82%左右,部分合約隱含波動率達到30.45%。至最新交易日,當(dāng)月平值認(rèn)購期權(quán)的實際杠桿為16.68,當(dāng)月平值認(rèn)沽期權(quán)的實際杠桿為18.32。
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