>> 申萬宏源-定增市場周報：科達(dá)利擴(kuò)大電池精密結(jié)構(gòu)產(chǎn)能，盈方微上會被否-221108
| 上傳日期： |
2022/11/8 |
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| 659KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
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作者： |
林瑾,彭文玉 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本期投資提示
上周競價項目全部募足，正帆科技小幅溢價發(fā)行。上市公告日在上周的定增項目有5宗，環(huán)比持平，募資額合計21.69億元，環(huán)比減少77.27%。其中3宗為競價項目，全部募足，募足率、募資率環(huán)比雙雙升至100.00%。上周上市公告的3宗競價項目基準(zhǔn)折價率為11.87%，環(huán)比下降3.44pct。其中，飛鹿股份按照八折底價定價，正帆科技溢價2.73%發(fā)行。從市價折價率角度看，3宗競價項目市價折價率為15.10%，環(huán)比上升0.77pct。
上周定增解禁勝率五成，本周即將解禁項目四成浮盈。上周首次解禁的定增項目有6宗，環(huán)比增加1宗，其中3宗解禁收益為正，正收益家數(shù)占比50.00%，環(huán)比減少10.00pct。上周解禁的3宗競價項目中僅1宗解禁收益為正，解禁日絕對收益率均值、超額收益率均值分別為-8.96%、-3.59%，環(huán)比分別下降10.58pct、12.56pct。截至11月7日，本周即將有5宗定增項目首次解禁，其中2宗浮盈，浮盈占比為40.00%，環(huán)比減少20.00pct。以11月4日收盤價計的解禁資金合計為88.58億元，環(huán)比下降85.28%。本周即將解禁的4宗競價項目浮動絕對收益率均值、浮動超額收益率均值分別為-2.58%、-9.47%。
上周獲批速度加快，平均倒掛幅度環(huán)比縮小。上周新增11宗定增項目（其中競價5宗），環(huán)比減少12宗；發(fā)審委通過22宗（其中競價13宗），環(huán)比持平；證監(jiān)會通過3宗（其中競價2宗），環(huán)比增加3宗。處于過會和證監(jiān)會通過的待發(fā)項目有190宗，其中發(fā)行價/底價倒掛的項目數(shù)7宗，環(huán)比減少2宗，倒掛家數(shù)占比環(huán)比減少1.38pct至3.68%，平均倒掛幅度環(huán)比縮小0.96pct至11.62%。
科達(dá)利擴(kuò)大電池精密結(jié)構(gòu)產(chǎn)能，威唐工業(yè)定增加碼沖焊零部件。上周新增11家公司的11宗定增項目，環(huán)比減少12宗；預(yù)披露募資額83.58億元，環(huán)比減少88.14%。其中科達(dá)利擬募資不超過36億元用于江西科達(dá)利新能源汽車動力電池精密結(jié)構(gòu)件項目、新能源汽車動力電池精密結(jié)構(gòu)件、新能源汽車鋰電池精密結(jié)構(gòu)件項目（三期）、科達(dá)利年產(chǎn)7500萬件新能源汽車動力電池精密結(jié)構(gòu)件項目、補(bǔ)流。本次募投項目能夠有效緩解公司未來的產(chǎn)能短缺，進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額、提高產(chǎn)品覆蓋率，鞏固并增強(qiáng)公司行業(yè)內(nèi)競爭力。威唐工業(yè)擬募資不超過6.92億元用于新能源汽車核心沖焊零部件產(chǎn)能項目、補(bǔ)流。項目建設(shè)完成后，公司可新增約年均3,500萬件沖焊零部件的生產(chǎn)能力，同時有助于公司引進(jìn)更為優(yōu)質(zhì)的人才和技術(shù)，進(jìn)而擴(kuò)大公司在沖焊零部件市場的份額。
天邦食品、樂歌股份調(diào)減募資額，中元股份延長鎖定期。上周共有3家公司3宗定增預(yù)案修訂，環(huán)比減少4家。其中天邦食品、樂歌股份將募資總額分別下調(diào)2.86%、0.34%至27.20億元、2.99億元，且樂歌股份將發(fā)行數(shù)量同步下調(diào)0.34%至1798.95萬股。中元股份將定價基準(zhǔn)日改為公司第五屆董事會第二十次（臨時）會議決議公告日，并將鎖定期由18個月變更為36個月。
盈方微上會被否，捷強(qiáng)裝備因市場環(huán)境終止定增。上周共有2家公司4宗定增預(yù)案停止實(shí)施，環(huán)比持平。盈方微由于未充分說明本次交易不存在損害上市公司股東合法權(quán)益的情形，不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十一條的相關(guān)規(guī)定，未通過發(fā)審委審核。捷強(qiáng)裝備鑒于本次重大資產(chǎn)重組事項自籌劃以來市場環(huán)境較本次重組籌劃之初發(fā)生較大變化，經(jīng)公司充分審慎研究及與相關(guān)交易對方友好協(xié)商，終止本次交易事項。
風(fēng)險提示：定增審核進(jìn)度不及預(yù)期、二級市場股價波動、發(fā)行制度調(diào)整等。
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