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>> 中信證券-ETF市場月報(bào)(2022年10月):ETF成交活躍,增強(qiáng)型ETF迎來新進(jìn)展-221109
上傳日期:   2022/11/9 大?。?/td>   2337KB
格式:   pdf  共23頁 來源:   中信證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   趙文榮,王兆宇,史周
下載權(quán)限:   此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級(jí)會(huì)員查看
2022年10月ETF增加4只至746只,規(guī)模增加232億元至15553億元,其中A股ETF共561只,規(guī)模增加54億元至9227億元。10月A股主流寬基指數(shù)走勢分化,小盤、雙創(chuàng)板指數(shù)占優(yōu)。A股寬基ETF、滬港深股票ETF資金凈申購靠前,分別獲凈申購230億和151億元。兩融交易熱度再度提升,ETF日均融券賣出額環(huán)比上升34%至7億元,創(chuàng)歷史新高。10月共7只ETF成立,新增規(guī)模約43億元。創(chuàng)新產(chǎn)品方面,17家管理人參與申報(bào)第二批增強(qiáng)策略ETF,截至10月末已有13只產(chǎn)品獲批。海外方面,美國ETF市場10月獲得915億美元資金流入,ETF總規(guī)模增加3255億美元至6.37萬億美元。
  ▍ ETF市場概況:1)2022年10月,滬深兩市已成立的ETF數(shù)目增加4只至746只,規(guī)模增加232億元至15553億元。其中A股ETF數(shù)量相較于上月末增加3只至561只,規(guī)模增加54億元至9227億元,全市場ETF10月日均成交1099億元,較2022年9月上升19%。2)10月貨幣ETF(+245億元)、滬港深股票型(+4億元)規(guī)模上升,海外股票型ETF(-35億元)、商品ETF(-22億元)、債券型ETF(-13億元)規(guī)模有所下降。3)A股寬基ETF規(guī)模增加98億元,A股行業(yè)&主題ETF下降36億元。
  ▍ ETF行情績效:1)10月A股主流寬基指數(shù)走勢分化,科創(chuàng)50和科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)漲幅領(lǐng)先,上證50和中證100指數(shù)跌幅靠前。2)中信一級(jí)行業(yè)指數(shù)中8個(gè)行業(yè)上漲,22個(gè)行業(yè)下跌。計(jì)算機(jī)(+17%)、國防軍工(+12%)、醫(yī)藥(+6%)漲幅位列前三,食品飲料(-22%)、房地產(chǎn)(-14%)和煤炭(-13%)跌幅靠前。3)根據(jù)規(guī)模加權(quán)收益率,A股細(xì)分行業(yè)&主題ETF中,軟件(+19%)、計(jì)算機(jī)(+14%)、國防軍工(+12%)板塊表現(xiàn)較好,酒(-21%)、食品飲料(-20%)、必選消費(fèi)(-18%)等板塊跌幅靠前。
  ▍ ETF申購贖回:1)從大類資產(chǎn)ETF的申贖情況看,2022年10月A股ETF資金整體凈流入268億元。細(xì)分來看,A股寬基ETF資金凈流入230億元,A股行業(yè)&主題ETF資金凈流入25億元。其他大類資產(chǎn)中,貨幣型ETF(+152億元)、滬港深股票型ETF(+151億元)、海外股票型ETF(+33億元)為凈申購,商品型ETF(-23億元)、債券型ETF(-15億元)為凈贖回。2)A股主題&行業(yè),醫(yī)療和醫(yī)藥板塊獲申購較多;資金凈流出最多的板塊為制造、信息技術(shù)和銀行。3)從單個(gè)ETF基金申贖情況看,除貨幣ETF外,華泰柏瑞滬深300ETF凈流入最多為41億元,其次為華夏恒生科技ETF,凈流入39億元。華安中債1-5年國開行債券ETF、華安黃金ETF本月資金凈流出最多。
  ▍ ETF融資融券:1)截至10月31日,共206只ETF納入融資融券標(biāo)的,對(duì)應(yīng)基金規(guī)模總計(jì)10079億元。與上月末相比,本月新增24只ETF兩融標(biāo)的,剔除16只ETF。2)10月日均融資買入額42億元,環(huán)比上升24%;日均融券賣出額7億元,環(huán)比上升34%。3)10月ETF兩融交易熱度再度提升,日均融券賣出額創(chuàng)歷史新高。4)10月海富通中證短融ETF融資買入額最高,達(dá)89億元;南方中證500ETF融券賣出額最高,達(dá)26億元。
  ▍ ETF產(chǎn)品動(dòng)態(tài):1)10月共有7只ETF成立,新產(chǎn)品成立帶來新增規(guī)模約43億元。兩只新成立的機(jī)床ETF共募集超17億元,其中國泰中證機(jī)床ETF募集規(guī)模超12億元,為10月最高;匯添富中證100ETF募集超10億元。2)上交所宣布政金債ETF將被納入質(zhì)押式回購標(biāo)的。3)17家管理人參與申報(bào)第二批增強(qiáng)型ETF,截至10月末已有13只增強(qiáng)型ETF獲批。
  ▍美國ETF市場:10月美國ETF市場獲得915億美元資金流入,ETF總規(guī)模上升3255億美元至6.37萬億美元。10月美國市場37只ETF上市,Bridgeway旗下藍(lán)籌股ETF(EABridgeway Blue Chip ETF)募集規(guī)模最大達(dá)到2.04億美元。
  ▍風(fēng)險(xiǎn)因素:歷史業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
 
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