>> 國泰君安-主題風(fēng)云系列11月第1期:出行鏈與必選的機會-221112
| 上傳日期: |
2022/11/13 |
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| 1439KB |
| 格式: |
pdf 共14頁 |
來源: |
國泰君安 |
| 評級: |
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作者: |
方奕,蘇徽,唐文卿 |
| 下載權(quán)限: |
此報告為加密報告 |
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本期要點:出行鏈與必選的機會 1)中央部署防疫新措施,更兼顧經(jīng)濟社會發(fā)展 國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機制綜合組于11日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化新冠肺炎疫情防控措施科學(xué)精準(zhǔn)做好防控工作的通知》。通知的核心變化主要包括1)密切接觸者和入境人員由“7+3”縮短至“5+3”;2)高風(fēng)險區(qū)外溢人員無需集中隔離;3)風(fēng)險區(qū)評級調(diào)整為“高、低”兩類;4)結(jié)束閉環(huán)作業(yè)高風(fēng)險崗位人員由7天隔離調(diào)整為5天居家監(jiān)測;5)取消入境航班熔斷機制,減少核酸頻次要求等。此次政治局會議不僅對地方政府層層加碼的行為做出表態(tài)和指正,更重要的是明確指示需要更兼顧經(jīng)濟社會發(fā)展,全力做好人民群眾生產(chǎn)生活服務(wù)保障工作。 2)優(yōu)化措施聚焦科學(xué)性,居家隔離重要性凸顯 優(yōu)化措施預(yù)示著我國的疫情防控政策正逐步追求科學(xué)性和精準(zhǔn)性,以及提高防疫工作的有效性,后續(xù)還需要根據(jù)實際情況不斷調(diào)整。我們認(rèn)為未來居家隔離會在疫情防控中被賦予更重要的任務(wù),以及承擔(dān)更重要的角色。通過對國外疫情案例深入研究后發(fā)現(xiàn),居家隔離是非常有效的方式,如何正確指引或教導(dǎo)民眾在居家狀態(tài)下做好隔離亦或是未來各級政府的主要行動方向之一。 3)多地政府陸續(xù)強調(diào)精準(zhǔn)防疫,疫情對出行端影響力減弱 截至11月10日,11月全國無癥狀感染者顯著提升,環(huán)比增長接近4倍。反觀國內(nèi)航班的執(zhí)飛率情況(執(zhí)行航班/計劃航班的比例)未出現(xiàn)明顯的下降,從月初的33.7%上升至38.5%。同時,疫情規(guī)模高增期間,全國主要地鐵客運量并未像過去出現(xiàn)驟降的情況。這也意味著在多地政府相繼強調(diào)“精準(zhǔn)防疫”政策落實下,疫情對人們出行端影響正逐步減弱。 4)疫情防控政策優(yōu)化主題推薦 我們優(yōu)先推薦消費半徑擴大的出行鏈和必選消費品:1)大消費(社服零售、食品飲料、家電以及紡織服裝),2)醫(yī)藥(醫(yī)療器械、生物制藥)以及3)交通運輸;具體來看,食品飲料:推薦青島啤酒/絕味食品等,社服零售:推薦錦江酒店/中國中免等,家電:推薦倍輕松/北鼎股份,紡織服裝:推薦李寧等,醫(yī)療器械:推薦邁瑞醫(yī)療,生物制藥:推薦康方生物,交通運輸:推薦中國國航/吉祥航空。 風(fēng)險提示 政策實施不及預(yù)期 疫情防控不及預(yù)期
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