>> 東吳證券-電力設(shè)備行業(yè)跟蹤周報：儲能、鋰電&光伏需求旺盛、工控和海風(fēng)需求好轉(zhuǎn)-221113
| 上傳日期： |
2022/11/14 |
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| 4470KB |
| 格式： |
pdf 共56頁 |
來源： |
東吳證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
曾朵紅,阮巧燕 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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投資要點(diǎn)
電氣設(shè)備10234下跌3.42%，表現(xiàn)弱于大盤。本周（11月7日-11月11日，下同），發(fā)電及電網(wǎng)漲0.58%，核電漲0.16%，工控自動化漲0%，風(fēng)電跌2.35%，新能源汽車跌2.62%，鋰電池跌2.67%，
發(fā)電設(shè)備跌5.58%，光伏跌6.21%。漲幅前五為炬華科技、龍?jiān)醇夹g(shù)、青島中程、新宏泰、三超新材；跌幅前五為易世達(dá)、日月股份、金雷風(fēng)電、川儀股份、利元亨。
本周專題：壓縮空氣儲能現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)鏈分析。
行業(yè)層面：儲能：2022年10月電力儲能項(xiàng)目分析：新型儲能項(xiàng)目規(guī)模10.63GW/24.48GWh。長沙：儲能電站補(bǔ)貼0.3元/kWh！2026年儲能電池產(chǎn)能達(dá)100GWh。制定儲能價格機(jī)制！廣西發(fā)改委加快推動新型儲能參與電力市場和調(diào)度運(yùn)用工作。建立合理反映儲能價值的價格機(jī)制！山西印發(fā)十四五新型儲能發(fā)展實(shí)施方案。電動車：中汽協(xié)：新能源汽車產(chǎn)銷分別完成76.2萬輛和71.4萬輛，同比分別增長87.6%和81.7%，創(chuàng)新高；乘聯(lián)會：10月電動乘用車批發(fā)67.6萬輛，同環(huán)比+85.8%/+0.4%，出口10.3萬輛，特斯拉出口5.5w輛；瑞典宣布取消電動汽車補(bǔ)貼，11月8日正式生效；美國新電動車補(bǔ)貼法引爭議：韓國爭取三年豁免期，日本要求平等對待；特斯拉又推保險補(bǔ)貼方案，再降8k；蔚來三季報：凈虧損41億元，同比增長392%，2023Q4實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，Q4目標(biāo)銷量4.3-4.8萬輛；比亞迪高端品牌正式發(fā)布，售價百萬，硬派越野；寶馬CEO：不會放棄低價電動汽車市場；韓國電池商SKOn與智利SQM簽署鋰供應(yīng)協(xié)議；長江有色金屬鈷報價34.1萬元/噸，本周-0.9%；上海金屬網(wǎng)鎳報價20.96萬元/噸，本周+7.2%；長江有色金屬錳報價1.71萬元/噸，本周-0.6%；金屬鋰報價295萬元/噸，本周環(huán)比持平；電池級碳酸鋰報價59.01萬元/噸，本周+4.4%；氫氧化鋰報價56.89萬元/噸，本周+2.7%；工業(yè)級DMC碳酸二甲酯報價0.65萬元/噸，本周-4.4%；氯化鈷報價7.05萬元/噸，本周-3.2%；氧化鈷報價23.1萬元/噸，本周-2.1%；四氧化三鈷報價23.4萬元/噸，本周1.4%；三元811單晶型正極材料報價40.05萬元/噸，本周+0.5%；三元622單晶型正極材料報價38.75萬元/噸，本周+0.4%；三元523單晶型正極材料報價36.25萬元/噸，本周+0.3%；三元111型正極材料報價36.2萬元/噸，本周+0.3%；石油焦報價0.45萬元/噸，本周+0.4%。新能源：海關(guān)總署：前10個月我國太陽能電池出口增長78.6%；10月國內(nèi)組件產(chǎn)量約為27.58GW，環(huán)比增加3.8%；歐盟提議加快可再生能源項(xiàng)目審批計劃；中電聯(lián)：30%參與電力交易，新能源面臨電價走低、偏差考核等多重風(fēng)險；四部門聯(lián)合印發(fā)《建材行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》：引導(dǎo)建材企業(yè)積極消納太陽能、風(fēng)能等可再生能源；國家發(fā)改委：鼓勵民企加大太陽能風(fēng)電等節(jié)能降碳領(lǐng)域投資；Taiyangnews組件效率排名重大變更：隆基、晶科、華晟、中來、愛康、晶澳等；配置4小時以上儲能！上海杭州灣800MW海上風(fēng)電競配方案公布；國內(nèi)首臺大尺寸鈣鈦礦真空鍍膜機(jī)量產(chǎn)交付；本周單晶硅料307元/kg，環(huán)比持平；單晶硅片166/182/210mm報價6.13/7.38/9.73元/片，環(huán)比持平；單晶PERC166電池報價1.31元/W，環(huán)比持平；單晶PERC組件報價1.96元/W，環(huán)比持平；玻璃3.2mm/2.0mm報價28/21元/平，環(huán)比持平。龍?jiān)措娏Ｄ?00MW海上風(fēng)電項(xiàng)目獲核準(zhǔn)。上海啟動800MW海上風(fēng)電競配。英、美、德等9國加入全球海上風(fēng)電聯(lián)盟，鼓勵海上風(fēng)電開發(fā)。本周招標(biāo)1.3GW，均為陸上。本周開/中標(biāo)0.5GW，均為陸上。電網(wǎng)：1-9月電網(wǎng)基建投資完成額為3154億元，同比+9.1%。
公司層面：璞泰來：非公開發(fā)行不超過2.09億股新股獲證監(jiān)會核準(zhǔn)批復(fù)。中信博：擬定增不超過11.51億元用于光伏跟蹤系統(tǒng)平行驅(qū)動器產(chǎn)能擴(kuò)建、配套產(chǎn)業(yè)園以及西部跟蹤支架項(xiàng)目等。欣旺達(dá)：獲德國大眾定點(diǎn)，為德國大眾HEV項(xiàng)目供應(yīng)動力電池包系統(tǒng)。特變電工：將以集中競價于一年內(nèi)以不超過32.88元/股價格回購股份，金額5-10億元。運(yùn)達(dá)股份：向原股東以9.22元/股價格配售股份約1.6億股，募資總額不超過15億元。格林美：向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過12億元綠色公司債券的注冊申請獲批。大全能源：簽訂13.7萬噸多晶硅一級免洗料供貨合同，單價30.3萬元/噸，預(yù)計采購金額約415億元。東陽光：控股子公司獅溪煤業(yè)與廣汽部件，遵義能源設(shè)立合資公司，注冊資本2億元，三者分別持股47.5%、47.5%、5%。中來股份：公司控股股東、實(shí)控人林建偉、張育政與浙能電力約定協(xié)議轉(zhuǎn)讓9.7%股份和10%表決權(quán)，實(shí)際控制人擬變更為浙江省國資委。天宜上佳：擬使用2.7億元收購晶熠陽90%股權(quán)；放棄對子公司天仁道和增資擴(kuò)股的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)，擴(kuò)股完成后，持股比例由100%降至82.05%
投資策略:儲能：美國上半年儲能新增裝機(jī)2.13GW、5.84Gwh，同增239%和173%，截至8月底儲能備案量達(dá)23GW，ITC延期十年首次明確獨(dú)立儲能給與抵免。國內(nèi)大型儲能實(shí)際今年招標(biāo)已超23Gwh，且8-9月單月招標(biāo)均超5gwh。本周歐洲電價和天然氣價格又有所上漲，歐洲居民正在簽署新一年電價合約，預(yù)計電價較22年有顯著提升，歐洲戶儲訂單普遍已排至明年4月。預(yù)計戶儲未來三年有望連續(xù)翻倍以上增長，儲能
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