>> 華安證券-債基久期高頻跟蹤:久期先下后上,均值維持2.07年-221120
| 上傳日期: |
2022/11/21 |
大?。?/td>
| 368KB |
| 格式: |
pdf 共3頁 |
來源: |
華安證券 |
| 評級: |
-- |
作者: |
顏子琦 |
| 下載權限: |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
主要觀點: 久期:周內(nèi)先下后上,周三達最低點1.68年 上周(11月14日-11月18日),中長期債券型基金久期中位數(shù)與平均值周內(nèi)下降后回升。上周五久期平均值為2.07年。平均值較前一周五持平,較周一增加0.2年,周三達最低點1.68年。 收益曲線:國債與國開債收益大幅上行,短端分位點回升明顯 國債:短端利率回升20bp,中長端利率回升8-10bp,多數(shù)期限回升至40%分位點附近,超長端分位點回升至9-10%。 國開債:短端利率回升30bp,中長端利率回升約10bp,各期限分位點有所回升且幅度大于國債。 期限利差:息差大幅走闊,中長端期限利差普遍收窄 國債:1Y-DR001與1Y-DR007息差走闊;中長端期限利差普遍收窄,超長端期限利差無明顯變化。 國開債:1Y-DR001與1Y-DR007息差走闊,中長端期限利差普遍回落但整體分位點低于國債,超長端15-10Y期限利差分位點回落 風險提示 1)模型存在誤差。 2)流動性風險。
|
|