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>> 中信建投-宏觀資產(chǎn)配置(基金投資)周報(bào):基金股票倉(cāng)位下降,港股基金收益頭籌-221204
上傳日期:   2022/12/5 大?。?/td>   1960KB
格式:   pdf  共24頁(yè) 來(lái)源:   中信建投
評(píng)級(jí):   -- 作者:   黃文濤,顧韡
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貨幣市場(chǎng):本周(2022年11月28日-2022年12月2日,下同)央行投放量3170億元,回籠量230億元,實(shí)現(xiàn)凈投放2941億元。全周來(lái)看,銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)隔夜、7天、14天、21天和1個(gè)月的銀行間質(zhì)押回購(gòu)利率分別變動(dòng)10.53BP、-29.43BP、-25.97BP、-40.55BP和-48.01BP至1.2534%、1.7779%、1.8158%、1.7468%和1.8344%。
  債券市場(chǎng):利率債,本周利率債收益率普遍上行。城投債,本周城投債收益率普遍上行。企業(yè)債,本周企業(yè)債收益率普遍上行。二級(jí)資本債,本周二級(jí)資本債收益率普遍上行。美債,收益率普遍下行,10年期美債利率下行17BP至3.51%??赊D(zhuǎn)債,本周中證轉(zhuǎn)債指數(shù)提升1.47%,估值方面,可轉(zhuǎn)債加權(quán)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、算術(shù)平均轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、加權(quán)隱含波動(dòng)率和算術(shù)平均隱含波動(dòng)率分別變動(dòng)-0.19%、-0.89%、3.63%和1.46%(絕對(duì)水平)至42.42%、46.24%、30.75%、39.46%,所處歷史分位數(shù)水平(2020年1月1日至今)分別為82.79%、78.56%、94.64%和86.88%。
  權(quán)益市場(chǎng):國(guó)內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)方面,本周滬深300、中證500、上證50、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)50指數(shù)漲跌幅分別為2.52%、1.32%、2.75%、3.2%和0.82%。風(fēng)格方面,本周中信金融、周期、消費(fèi)、成長(zhǎng)、穩(wěn)定指數(shù)漲跌幅分別為1.93%、1.57%、4.67%、2.14%和1.22%。行業(yè)方面,本周總市值加權(quán)平均漲幅前五的行業(yè)分別是社會(huì)服務(wù)、食品飲料、商貿(mào)零售、美容護(hù)理和紡織服飾,漲幅分別為8.99%、7.80%、7.42%、6.24%和5.60%;四個(gè)行業(yè)下跌,分別是煤炭、公用事業(yè)、銀行和國(guó)防軍工,跌幅分別為-1.32%、-0.29%、-0.15%、-0.09%。海外股票指數(shù)方面,納斯達(dá)克、標(biāo)普500、道瓊斯工業(yè)、日經(jīng)225、法國(guó)CAC40、英國(guó)富時(shí)100和德國(guó)DAX指數(shù)漲跌幅分別為2.09%、1.13%、0.24%、-1.79%和0.44%、0.93%和-0.08%。美國(guó)市場(chǎng),本周行業(yè)漲跌幅從高至低排名為必須消費(fèi)、醫(yī)療、公共事業(yè)、通信、工業(yè)、信息技術(shù)、金融、材料、房地產(chǎn)、能源和可選消費(fèi)。
  周度基金平均收益率從高至低分別為:港股基金、主動(dòng)權(quán)益基金、指數(shù)增強(qiáng)型基金、轉(zhuǎn)債基金、FOF及量化基金、混合債券基金、股票中性基金和純債基金。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:新冠病毒變異品種對(duì)經(jīng)濟(jì)沖擊超預(yù)期;政策不及預(yù)期;模型失效風(fēng)險(xiǎn);基金業(yè)績(jī)回顧所得結(jié)論不可線性外推。
  
 
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