>> 東興證券-北向資金行為跟蹤系列三十四：繼續(xù)加倉消費電新-221206
| 上傳日期： |
2022/12/7 |
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| 1017KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
東興證券 |
| 評級： |
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作者： |
林莎 |
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上周北向資金大幅凈流入。上周的五個交易日北向資金實現大幅凈流入，流入247.20億元。截至12月2日，北向資金本月累計凈流入151.55億元。
北向整體：多數行業(yè)流入。上周有25個行業(yè)流入，5個行業(yè)流出。其中食品飲料（36.44億）、電新（29.38億）流入較多；煤炭（-6.72億）、電力（-5.36億）流出較多。絕對規(guī)模來看成長風格流入規(guī)模較大，滬深300、國證成長分別流入94.03億元、56.51億元。相對規(guī)模來看，滬深300、創(chuàng)業(yè)板指流入較大，“流出規(guī)模/自由流通市值”分別為0.06%、0.04%。
配置盤、交易盤均實現凈流入。上周配置盤、交易盤均實現凈流入，累計凈流入分別為128.41億元、118.79億元。上周北向資金實現全板塊凈流入。分行業(yè)來看，流入消費板塊規(guī)模最大，累計凈流入共計92.79億元，其中配置盤凈流入50.59億、交易盤凈流入42.20億元。另外成長板塊流入規(guī)模也較大，配置、交易盤分別流入23.21、38.98億元。具體地，配置盤資金中有23個行業(yè)流入，7個行業(yè)流出。其中食品飲料（16.74億）、醫(yī)藥（16.11億）、銀行（15.11億）流入較多；煤炭（-5.34億）流出較多；交易盤資金中有24個行業(yè)流入，6個行業(yè)流出。其中電新（21.74億）、食品飲料（19.70億）、汽車（12.17億）流入較多；銀行（-5.78億）流出較多。
行業(yè)流向：食飲板塊流入最多。上周有25個行業(yè)流入，5個行業(yè)流出。其中食品飲料（36.44億）、電新（29.38億）流入較多；煤炭（-6.72億）、電力（-5.36億）流出較多。本周配置、交易雙雙開始布局消費板塊、展現較強的消費恢復預期。相比于歷史數據，食品飲料、家電、汽車、消費者服務、建筑、國防、商貿零售、基礎化工整體流入相對增加，煤炭、電力整體流出相對增加。
個股流向：五糧液流入最多，恩捷股份流出最多。上周北向資金流入排名前三的個股為五糧液（22.50億）、寧德時代（19.62億）、邁瑞醫(yī)療（13.49億）；上周北向資金流出排名前三的個股為恩捷股份（-5.66億）、中國神華（-5.33億）、先導智能（-4.97億）。
累計統(tǒng)計：以月份為單位，累計20個行業(yè)資金流入，10個行業(yè)資金流出。其中，食品飲料、銀行、有色金屬、家電、非銀金融5個行業(yè)凈流入超60億。以季度位單位，有色金屬流入超100億。食品飲料流出超100億，4個行業(yè)流出超25億，包括食飲、銀行、電力、電新，均超出了我們在《北向資金的阿爾法有多強》所設定的預測未來一季度行業(yè)流入情況的閾值。
北向跟蹤策略：我們在專題報告《探秘北向資金的超額收益來源》構建了基于北向資金持倉Top50行業(yè)跟蹤策略。截至2022/12/2，北向行業(yè)的累計收益率為24.20%，累計超額收益率為31.92%，夏普比率為2.86，最大回撤為51.35%?；谧钚碌母櫱闆r，北向行業(yè)變動未觸發(fā)調倉閾值倉Top50行業(yè)跟蹤策略。本周暫不需要調倉（歷史的17次調倉及收益情況參見正文）。
風險提示：數據統(tǒng)計可能存在誤差。
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