>> 開源證券-量化基金業(yè)績簡報：300指增超額回撤明顯，私募中性策略錄得正收益-221215
| 上傳日期： |
2022/12/15 |
大小： |
1038KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
開源證券 |
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作者： |
魏建榕,高鵬 |
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公募量化基金收益表現(xiàn)：指增超額回撤不一
為了對公募量化基金收益表現(xiàn)進行跟蹤，我們將市場存續(xù)的公募量化基金分為三類：公募量化對沖基金、公募滬深300增強基金和公募中證500增強基金，定期統(tǒng)計不同類型公募量化基金的業(yè)績表現(xiàn)，本報告數(shù)據(jù)截至12月14日。
公募量化對沖基金：11月14日以來公募量化對沖基金整體收益率為-0.54%，2022年以來公募量化對沖基金整體收益率為-3.67%。2022年以來，4只量化對沖基金取得正收益，20只量化對沖基金取得負收益，累計收益率排名靠前的量化對沖基金分別為：華夏安泰對沖策略3個月定開（1.58%）、富國量化對沖策略三個月A（1.18%）、華泰柏瑞量化對沖（1.09%）。
公募滬深300增強基金：11月14日以來公募滬深300增強基金整體超額收益率為-1.27%，2022年以來公募滬深300增強基金整體超額收益率為2.26%。2022年以來，34只滬深300增強基金超額收益為正，7只滬深300增強基金超額收益為負，累計超額收益排名靠前的滬深300增強基金分別為：萬家滬深300指數(shù)增強A（9.44%）、鵬華滬深300指數(shù)增強（8.21%）、興全滬深300指數(shù)增強A（7.47%）。
公募中證500增強基金：11月14日以來公募中證500增強基金整體超額收益率為-0.76%，2022年以來公募中證500增強基金整體超額收益率為2.76%。2022年以來，37只中證500增強基金超額收益為正，7只中證500增強基金超額收益為負，累計超額收益排名靠前的中證500增強基金分別為：萬家中證500指數(shù)增強A（9.47%）、華夏中證500指數(shù)增強A（9.20%）、華夏中證500指數(shù)智選A（9.13%）。
私募量化基金收益表現(xiàn)：中性策略業(yè)績改善
我們選擇私募量化中性精選指數(shù)，來衡量私募量化對沖策略的整體業(yè)績表現(xiàn)。同時我們選取了管理規(guī)模相對較大的10家量化私募，統(tǒng)計各家量化中性策略的月度收益表現(xiàn)。
從私募量化對沖精選指數(shù)的凈值表現(xiàn)和周度收益來看，2022年以來（20211231-20221202），私募量化中性產(chǎn)品的收益率為5.57%。
我們選取了管理規(guī)模相對較大的10家量化私募，統(tǒng)計各家量化中性策略的月度收益表現(xiàn)。2022年11月，頭部量化私募中性策略的平均收益率為2.8%，月度收益率最高為1.96%，月度收益率最低為-0.68%。
風險提示：模型測試基于歷史數(shù)據(jù)，市場未來可能發(fā)生變化。
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