>> 中郵證券-通信行業(yè)周報：《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要(2022-2035年)》近日印發(fā)，通信行業(yè)相關(guān)公司迎來發(fā)展機遇-221218
| 上傳日期： |
2022/12/18 |
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| 2098KB |
| 格式： |
pdf 共34頁 |
來源： |
中郵證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
王立康 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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投資要點
近日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》，其中提到的加大制造業(yè)投資支持力度、持續(xù)推進重點領(lǐng)域補短板投資、系統(tǒng)布局新型基礎(chǔ)設(shè)施三個方向給通信行業(yè)相關(guān)公司帶來良好發(fā)展機遇。
1）加大制造業(yè)投資支持力度：綱要中提出要加大傳統(tǒng)制造業(yè)優(yōu)化升級投資力度，擴大先進制造領(lǐng)域投資，提高制造業(yè)供給體系質(zhì)量和效率，加大制造業(yè)技術(shù)改造力度，支持企業(yè)應(yīng)用創(chuàng)新技術(shù)和產(chǎn)品實施技術(shù)改造。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是信息通信技術(shù)與傳統(tǒng)工業(yè)深度融合的新型基礎(chǔ)設(shè)施和新生態(tài)模式，能夠給制造業(yè)的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化發(fā)展提供實現(xiàn)路徑，也是實現(xiàn)智能制造的關(guān)鍵基礎(chǔ)。建議關(guān)注布局了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和解決方案的三旺通信、東土科技（未覆蓋）。
2）持續(xù)推進重點領(lǐng)域補短板投資：綱要在加快交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，提出加快國家鐵路網(wǎng)建設(shè)，繼續(xù)推進“四好農(nóng)村路”建設(shè)，加強航空網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，提升水運綜合優(yōu)勢等，構(gòu)建多層級、一體化綜合交通樞紐體系。在加強能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，提出提升電網(wǎng)安全和智能化水平，推進構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，加快推進集防洪減災(zāi)、水資源調(diào)配、水生態(tài)保護等功能為一體的綜合水網(wǎng)建設(shè)等。交通基礎(chǔ)設(shè)施、電力基礎(chǔ)設(shè)施、綜合水網(wǎng)建設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目在勘測、設(shè)計、施工、運維等環(huán)節(jié)需要大量用到高精度定位裝備提供位置信息，建議關(guān)注國內(nèi)高精度導(dǎo)航定位龍頭華測導(dǎo)航。在電網(wǎng)安全和智能化方向上，建議關(guān)注映翰通，公司長期布局智能配電網(wǎng)狀態(tài)監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)品，技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先地位，有望得到廣泛應(yīng)用。
3）系統(tǒng)布局新型基礎(chǔ)設(shè)施：包括建設(shè)高速泛在、天地一體、集成互聯(lián)、安全高效的信息基礎(chǔ)設(shè)施，增強數(shù)據(jù)感知、傳輸、存儲、運算能力。加快物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、千兆光網(wǎng)建設(shè)，構(gòu)建全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系，布局建設(shè)大數(shù)據(jù)中心國家樞紐節(jié)點，推動人工智能、云計算等廣泛、深度應(yīng)用，促進“云、網(wǎng)、端”資源要素相互融合、智能配置。推動5G、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)與交通物流、能源、生態(tài)環(huán)保、水利、應(yīng)急、公共服務(wù)等深度融合，助力相關(guān)行業(yè)治理能力提升。以及積極穩(wěn)妥發(fā)展車聯(lián)網(wǎng)等。我們認(rèn)為各種類型的新型基礎(chǔ)設(shè)施均離不開通信和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的支撐，建議關(guān)注中興通訊（未覆蓋），公司擁有通信行業(yè)完整的、端到端的產(chǎn)品和融合解決方案，有全系列的“無線、有線、云計算、終端”等產(chǎn)品，是全球領(lǐng)先的綜合通信信息解決方案供應(yīng)商。同時建議關(guān)注全球領(lǐng)先的大型寬帶通信終端制造商共進股份（未覆蓋）。
上周行情回顧
本周滬指下跌1.22%，深成指下跌1.80%，創(chuàng)業(yè)板指下跌1.94%，滬深300指數(shù)下跌1.10%，科創(chuàng)50指數(shù)下跌2.33%，通信（申萬）指數(shù)下跌2.46%，跑輸所有主要指數(shù)，在申萬31個一級行業(yè)中排名第24位。本周通信行業(yè)中表現(xiàn)較強的為測量儀器、智能卡、特種通信、連接器等板塊。
風(fēng)險提示：
制造業(yè)投資及改造升級力度不及預(yù)期；傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資及進度不及預(yù)期；新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資及進度不及預(yù)期。
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