>> 東證期貨-國債期貨周度報告：國債模型日線級別多頭信號減弱-221217
| 上傳日期： |
2022/12/19 |
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| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
東證期貨 |
| 評級： |
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作者： |
章順 |
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★國債市場焦點：
1）國內(nèi)方面，國務(wù)院副總理劉鶴在最新的致辭上表示房地產(chǎn)是國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，11月商品房銷售面積和銷售額同比分別為-33.2%和-23.2%且比10月降幅擴大10.0和8.5個百分點，11月社會消費品零售總額同比-5.9%；
2）美國方面，美聯(lián)儲在今年最后一次議息會議上如期加息50個基點，12月Markit制造業(yè)PMI初值46.2且為31個月新低，11月份美國零售店、在線銷售商和餐館的銷售額環(huán)比下降了0.6%；
3）歐洲及其他方面，英國11月的通脹率為10.7%且較10月份的11.1%略有下降，韓國11月出口物價指數(shù)環(huán)比下降5.2%。
★投資建議及策略凈值：
日線CTA模組多頭信號減弱，周線級別信號中性。2022年12月國債月度模型看空十年期國債期貨價格，利率曲線模型看陡。彭博大宗商品指數(shù)月線級別看跌，不過國內(nèi)化工、黑色和有色商品指數(shù)月線級別信號開始轉(zhuǎn)向中性。歐美通脹形勢嚴(yán)峻，但模型預(yù)測2022年上半年美國CPI見頂，日本和歐元區(qū)CPI回落時點滯后于美國，美元月線級別出現(xiàn)看空信號，倫敦金現(xiàn)周線級別多頭信號進入尾聲，布倫特油價周線級別為空頭信號，納斯達克綜合指數(shù)周線級別出現(xiàn)空頭信號。套利組合凈值為3.2，5年期國債現(xiàn)貨組合和對沖組合凈值分別為1.0815和1.0864，10年期國債現(xiàn)貨組合和對沖組合凈值分別為1.0949和1.1239。
★風(fēng)險提示：
如策略未達預(yù)期，可根據(jù)自身情況進行止損或者止盈操作。
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