>> 信達(dá)證券-基金研究周報：寬基ETF凈流入超兩百億，近一月主動權(quán)益基金增配食品飲料行業(yè)-221225
| 上傳日期： |
2022/12/25 |
大?。?/td>
| 913KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
信達(dá)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
于明明,鐘曉天 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
市場回顧：本周市場各寬基指數(shù)普遍下跌。截止2022年12月23日，上證綜指收于3045.87點(diǎn)，近一周下跌3.85%；深證成指收于10849.64點(diǎn)，近一周下跌3.94%；滬深300收于3828.22點(diǎn)，近一周下跌3.19%；創(chuàng)業(yè)板指收于2286.19點(diǎn)，近一周下跌3.69%。本周，漲跌幅排名前五的行業(yè)分別為消費(fèi)者服務(wù)、傳媒、食品飲料、銀行、綜合金融；漲跌幅排名靠后的行業(yè)分別為電子、電力設(shè)備及新能源、鋼鐵、建筑、機(jī)械。
基金業(yè)績：本周主動偏股型基金的凈值漲跌幅平均值-3.23%；近三月，主動偏股型基金的凈值漲跌幅平均值-3.99%；今年以來，主動偏股型基金累計漲跌幅平均值-21.07%。
主動偏股基金倉位分布：本周各類型主動偏股基金的平均倉位水平相較上周變化不大。截止2022年12月23日，偏股主動型基金的平均倉位為83.8%。其中，普通股票型基金的平均倉位約88.36%（較上周上升0.19pct），偏股混合型基金的平均倉位約83.69%（較上周上升0.39pct），配置型基金的平均倉位約81.56%（較上周上升0.37pct）。近一月，公募主動型基金倉位整體有所下降，較一個月前（2022.11.25），普通股票型基金平均倉位下降0.36pct、偏股混合型基金平均倉位下降0.81pct，配置型基金的平均倉位下降1.16pct。
主動偏股基金行業(yè)配置與風(fēng)格倉位情況：行業(yè)配置方面，本周配置比例上調(diào)較多的行業(yè)有食品飲料、農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥、計算機(jī)、紡織服裝，配比下調(diào)較多的行業(yè)有電力設(shè)備及新能源、有色金屬、機(jī)械、電子、通信。近三月，計算機(jī)、國防軍工、食品飲料行業(yè)配置比例上調(diào)較多，其中食品飲料行業(yè)近一個月持續(xù)上調(diào)，較一個月前（2022.11.25），行業(yè)配置比例上升0.75pct；電力設(shè)備及新能源、汽車、基礎(chǔ)化工的配置比例下調(diào)，較三個月前（2022.09.16）分別下調(diào)1.68pct、1.28pct、0.89pct。風(fēng)格倉位方面，公募權(quán)益基金長期多配置于中盤成長風(fēng)格，其次是大盤成長板塊。本周小盤成長風(fēng)格倉位較上周上升較多。
股票型ETF資金流入流出情況：本周（2022.12.19至2022.12.23），股票型ETF基金資金凈流入211.91億元。寬基ETF方面，本周資金凈流入212.58億元，規(guī)模達(dá)到5376.78億元。行業(yè)ETF方面，本周資金凈流出4.91億元，規(guī)模達(dá)到4084.82億元。其中，TMT、周期制造、金融板塊呈資金凈流入，凈流入金額分別為5.34億元、3.59億元、5.97億元；消費(fèi)板塊呈資金凈流出，凈流出金額為-19.80億元。近幾個月整體情況看，TMT、周期制造板塊ETF近三月與近一個月均凈流入較多；金融行業(yè)ETF近三月，近一月均呈現(xiàn)資金主動凈流出。風(fēng)格ETF方面，本周風(fēng)格指數(shù)ETF凈流入4.47億元；主題相關(guān)ETF資金凈流入0.8億元。
境內(nèi)新成立與新發(fā)行基金：本周（2022.12.19至2022.12.23）境內(nèi)新成立基金數(shù)量共計42只，分別是債券型基金23只、股票型基金10只、混合型基金4只、FOF基金3只、貨幣市場型基金2只。本周發(fā)行總份額476.56億元；主動偏股型基金發(fā)行總規(guī)模為4.77億元，發(fā)行規(guī)模較上周有所下降。本周境內(nèi)新發(fā)行22只基金，分別是混合型6只、債券型6只、股票型9只、FOF型基金1只。
各私募策略表現(xiàn)：分策略情況看，截至2022年12月16日，近一年市場中性策略表現(xiàn)最為顯著，近一年累計收益達(dá)到6.09%，年初至今累計收益為7.09%，近一個月收益1.84%，處于震蕩上行階段；其次為債券策略，近一年累計收益為3.45%，年初至今收益為2.85%，近一月表現(xiàn)較優(yōu)，收益達(dá)到0.67%。股票策略、CTA趨勢策略、套利策略近期均出現(xiàn)不同程度回撤，近三月累計收益分別為-0.67%、-1.80%、-0.45%。
風(fēng)險因素：以上結(jié)果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計、建模和測算完成，在市場波動不確定性下可能存在失效風(fēng)險。
|
|
