>> 華鑫證券-鑫融訊：反彈雖美，切忌貪-230106
| 上傳日期： |
2023/1/6 |
大小： |
733KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
董冰華 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
▌雙融余額
截至1月5日，上交所兩融余額報8231.30億元，較前一交易日增加12.92億元；深交所兩融余額報7239.45億元，較前一交易日增加10.54億元；兩市合計15470.75億元，較前一交易日增加23.46億元。
▌最新觀點
周四，A股單邊上行，滬指漲1%錄得四連陽并突破半年線，創(chuàng)業(yè)板指創(chuàng)兩個月最大單日升幅，市場人氣回暖，外資開啟“買買買”模式。白酒領漲，貴州茅臺漲逾4%重返1800元；鋰電池活躍，寧德時代漲超6%重回400元；消費電子大漲，歌爾股份漲停。上證指數(shù)漲1.01%報3155.22點，深證成指漲2.13%報11332.01點，創(chuàng)業(yè)板指漲2.76%報2399.46點，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.15%報983.52點，萬得全A漲1.35%，萬得雙創(chuàng)漲1.7%。市場成交額8431.1億元，創(chuàng)階段新高；北向資金實際凈買入127.53億元。北上資金大舉進場點燃市場交易熱情，目前成交金額突破8000億關口，量的修復明顯，不過現(xiàn)階段而言，我們認為首先年末階段很難有較好的交易情緒出現(xiàn)，其次在春節(jié)前階段內外部流動性有邊際轉弱的可能性，最后主流投資者對經(jīng)濟復蘇不確定性的擔憂依然存在，風險偏好將持續(xù)擾動A股，結合判斷我們認為A股大概率存在一個新的“挖坑”過程。從空間角度判斷，以上證指數(shù)為例，3150-3200點區(qū)域是一個重壓力區(qū)，那么當下指數(shù)的反彈，更類似于對于此前反彈高點的確認，因此在現(xiàn)階段指數(shù)反彈過程中控制倉位才是相對正確的選擇。
▌主題追蹤
今日關注：光伏設備、數(shù)據(jù)確權、新能源車熱管理
1.光伏設備主題：2022年12月25日，西藏最大光伏保供項目—華電那曲色尼區(qū)12萬千瓦光伏電站實現(xiàn)全容量并網(wǎng)發(fā)電。2022年12月21日，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布的《關于做好2023年電力中長期合同簽訂履約工作的通知》，鼓勵電力用戶與新能源企業(yè)簽訂年度及以上綠電交易合同。2022年12月16日，國家能源局發(fā)布2022年1-11月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。截至2022年11月底，全國累計發(fā)電裝機容量約25.1億千瓦，同比增長8.1%。其中，風電裝機容量約3.5億千瓦，同比增長15.1%；太陽能發(fā)電裝機容量約3.7億千瓦，同比增長29.4%。建議關注：海優(yōu)新材（688680）、金辰股份（603396）
2.數(shù)據(jù)確權概念：2022年12月2日，國務院下發(fā)《中共中央國務院關于構建數(shù)據(jù)基礎制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》，提出共計20條構建數(shù)據(jù)基礎制度體系的政策舉措，又稱“數(shù)據(jù)二十條”。其中提到，推進實施公共數(shù)據(jù)確權授權機制。對各級黨政機關、企事業(yè)單位依法履職或提供公共服務過程中產(chǎn)生的公共數(shù)據(jù)，加強匯聚共享和開放開發(fā)，強化統(tǒng)籌授權使用和管理，推進互聯(lián)互通，打破“數(shù)據(jù)孤島”。依法依規(guī)予以保密的公共數(shù)據(jù)不予開放，嚴格管控未依法依規(guī)公開的原始公共數(shù)據(jù)直接進入市場，保障公共數(shù)據(jù)供給使用的公共利益。建議關注：人民網(wǎng)（603000）、山大地緯（688579）
3.新能源車熱管理主題：據(jù)乘聯(lián)會1月5日消息，2022年12月全國新能源乘用車市場產(chǎn)銷態(tài)勢較強，近期14家廠商批發(fā)銷量萬輛以上企業(yè)的全月銷量占比84%左右，這些企業(yè)的2022年12月預估銷量為61萬輛，按照正常結構占比預測12月的全國新能源乘用車銷量在73萬輛，有希望創(chuàng)出乘用車廠商銷量歷史新高。隨著新能源汽車市場規(guī)模不斷擴大、快充加速落地、電池能量密度持續(xù)提升，對熱管理提出了更高的要求。主動管理方面，熱泵系統(tǒng)的冷卻回路集成度提升，重要零部件如液冷板、管路、水泵等的性能和價值量有所增長；被動管理方面，防火隔熱材料的應用價值量有望提升。電池能量密度提升疊加更高安全性的要求，新能源汽車熱管理領域有望迎來高速增長。建議關注：銀輪股份（002126）、恒帥股份（300969）
▌風險提示
疫情未能得到有效控制、宏觀經(jīng)濟意外下滑、流動性緊縮加劇、行業(yè)政策低于預期。
|
|
