>> 華鑫證券-鑫融訊：A股再次向下尋支撐-221230
| 上傳日期： |
2022/12/30 |
大小： |
487KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
董冰華 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
▌雙融余額
截至12月29日，上交所兩融余額報8246.95億元，較前一交易日增加4.23億元；深交所兩融余額報7237.64億元，較前一交易日增加2.01億元；兩市合計15484.59億元，較前一交易日增加6.25億元。
▌最新觀點
周四，A股大小指數(shù)分化，滬指震蕩走弱，創(chuàng)業(yè)板指逆勢飄紅，市場量能繼續(xù)維持低位，多只高位股尾盤跳水。上證指數(shù)收跌0.44%報3073.7點，深證成指跌0.13%報10996.41點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.48%報2349.38點，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.52%報962.25點，萬得全A跌0.29%，萬得雙創(chuàng)漲0.31%。市場成交額6151.7億元，北向資金凈賣出11.1億元。低成交下的修復(fù)性反彈，反彈高度極為有限，這是我們對于此前反彈行情的定義，目前市場走勢驗證了我們判斷。從情緒層面，我們認(rèn)為年末階段很難有較好的交易情緒出現(xiàn)，在未來一階段內(nèi)外部流動性無法有更大的邊際變化下，A股探底尚未完成。從空間角度判斷，我們認(rèn)為3100點下方是值得進場的區(qū)域，尤其如果跌破3000點整數(shù)關(guān)口更是難得配置機會。因為從長周期邏輯梳理，不確定性的風(fēng)險逐步落地，邏輯上由于美聯(lián)儲加息進入尾聲階段，疊加美債收益率以及美元的走弱，人民幣匯率相對強勢表現(xiàn)，尤其在美國23年經(jīng)濟衰退預(yù)期邏輯，越發(fā)得到市場認(rèn)可之后，外資對于A股的支撐將再次成為市場主要增量資金，同時我們認(rèn)為此類特征的總量趨勢大概率貫穿23年上半年，因此藍籌股行情的啟動將為A股的趨勢性上漲奠定基礎(chǔ)，尤其當(dāng)下提出擴大內(nèi)需戰(zhàn)略，消費類藍籌對于資金的吸引度將再上一臺階。
▌主題追蹤
今日關(guān)注：光伏設(shè)備、儲能、醫(yī)美
1.光伏設(shè)備主題：12月25日，西藏最大光伏保供項目—華電那曲色尼區(qū)12萬千瓦光伏電站實現(xiàn)全容量并網(wǎng)發(fā)電。12月21日，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布的《關(guān)于做好2023年電力中長期合同簽訂履約工作的通知》，鼓勵電力用戶與新能源企業(yè)簽訂年度及以上綠電交易合同。12月16日，國家能源局發(fā)布1-11月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。截至11月底，全國累計發(fā)電裝機容量約25.1億千瓦，同比增長8.1%。其中，風(fēng)電裝機容量約3.5億千瓦，同比增長15.1%；太陽能發(fā)電裝機容量約3.7億千瓦，同比增長29.4%。建議關(guān)注：海優(yōu)新材（ 688680 ）、金辰股份（603396）
2.儲能主題：10月16日，黨的二十大報告提出，積極穩(wěn)妥推進“碳達峰、碳中和”，深入推進能源革命，加快規(guī)劃建設(shè)新型能源體系，積極參與應(yīng)對氣候變化全球治理。今年上半年，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布的《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》明確提出，到2025年，新型儲能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件；到2030年，新型儲能全面市場化發(fā)展，基本滿足構(gòu)建新型電力系統(tǒng)需求，全面支撐能源領(lǐng)域碳達峰目標(biāo)如期實現(xiàn)。隨著傳統(tǒng)能源向清潔能源轉(zhuǎn)型成為全球共識，以風(fēng)電、光伏等清潔能源替代化石能源的革命正在加速到來。由于新能源發(fā)電較傳統(tǒng)能源存在不穩(wěn)定、不均衡的特點，催生了發(fā)電側(cè)和電網(wǎng)側(cè)儲能行業(yè)快速增長的需求。建議關(guān)注：祥鑫科技（002965）、盛弘股份（300693）
3.醫(yī)美主題：隨著防疫政策調(diào)整優(yōu)化，消費行業(yè)的復(fù)蘇已成為市場一致性預(yù)期，其中醫(yī)療服務(wù)行業(yè)受到市場關(guān)注。12月16日，據(jù)中國醫(yī)美行業(yè)大數(shù)據(jù)研究機構(gòu)新氧數(shù)據(jù)顏究院發(fā)布的《2022年中國透明質(zhì)酸行業(yè)報告》顯示，透明質(zhì)酸用于抗衰需求的比例從2021年的23%上升至2022年的40%，在透明質(zhì)酸三大功效需求中占比最高。2021年透明質(zhì)酸關(guān)注用戶突破110萬，2022年則達到150萬，透明質(zhì)酸“人氣指數(shù)”仍處爬坡期。近期，弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)顯示，中國基于PLLA的皮膚填充劑產(chǎn)品市場未來將迎來高速增長，按銷售額(出廠價)計，市場規(guī)模預(yù)計將由2021年的1.66億元增至2025年的15.86億元，2021年至2025年的CAGR為75.9%，預(yù)計2030年將達到40億元，2025年至2030年的CAGR為20.4%。建議關(guān)注：愛美客（300896）、華熙生物（688363）
▌風(fēng)險提示
疫情未能得到有效控制、宏觀經(jīng)濟意外下滑、流動性緊縮加劇、行業(yè)政策低于預(yù)期。
|
|
