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國防軍工
　　軍用嵌入式計(jì)算機(jī)受益于航空、航天等領(lǐng)域武器裝備加速放量及其信息化程度提升；重點(diǎn)關(guān)注智明達(dá)；
　　軍品數(shù)字芯片，受益下游需求快速增長及國產(chǎn)替代提速，預(yù)計(jì)“十四五”期間行業(yè)CAGR達(dá)40%-45%；重點(diǎn)關(guān)注紫光國微；
　　電源模塊行業(yè)受益于航空航天需求放量+國產(chǎn)化率提升+體系內(nèi)配套需求外協(xié)，有望迎來黃金發(fā)展期；重點(diǎn)關(guān)注新雷能；
　　風(fēng)險提示：技術(shù)研發(fā)進(jìn)展低于預(yù)期；下游需求放量趨緩；募投項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期與產(chǎn)能不足；客戶集中度高；軍品需求不及預(yù)期等。
　　電力設(shè)備及新能源
　　全球光伏裝機(jī)量快速增長帶動逆變器需求加速放量，重點(diǎn)關(guān)注全球光伏逆變器行業(yè)龍頭陽光電源；
　　“雙碳”背景下，電能替代建設(shè)需求與能源數(shù)字化升級共振，重點(diǎn)關(guān)注EPCO一體化服務(wù)商蘇文電能；
　　全球光伏風(fēng)電裝機(jī)量快速增長背景下TOPCon電池持續(xù)降本增效，重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)技術(shù)領(lǐng)先廠商鈞達(dá)股份；
　　風(fēng)險提示：電源基本建設(shè)投資完成額增長不及預(yù)期；風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈價格博弈加??；大宗原材料價格波動；電池?cái)U(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期；市場份額不及預(yù)期；新設(shè)備研發(fā)推廣不及預(yù)期等。