>> 華鑫證券-金融工程基金市場和組合周報：醫(yī)藥主題基漲幅靠前，Reits及港股基金發(fā)行較熱-230115
| 上傳日期： |
2023/1/16 |
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| 1453KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
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作者： |
呂思江,馬晨 |
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▌基金市場熱點
1.公募REITs再迎開門紅
2023年1月6日，嘉實基金發(fā)布公告顯示，國內首只民企倉儲物流公募REITs嘉實京東倉儲基礎設施REIT公眾投資者認購總量已超過公眾發(fā)售總量，決定提前結束公眾發(fā)售基金份額的募集，將公眾發(fā)售基金份額認購截止日提前至2023年1月5日。2023年1月11日，基金正式成立。
2.醫(yī)藥基金上周漲幅靠前，建議積極配置
當前時點來看醫(yī)藥賽道估值溢價基本出清，公募持倉史低位有望回補，政策面邊際向好，中期配置價值凸顯。上周來看主力和北向資金流均買入靠前，同時1月8日2023年首輪醫(yī)保談判落地，或對創(chuàng)新藥發(fā)展構成利好。
醫(yī)藥賽道內子版塊收益差異較大，我們根據醫(yī)藥基金在7個子賽道中輪動情況在輪動型產品中-優(yōu)選輪動能力強的推薦關信達澳銀醫(yī)藥健康楊珂、天弘醫(yī)藥創(chuàng)新A-郭相博；非輪動選股型產品中-優(yōu)選選股能力強的融通健康產業(yè)A-萬民遠、富國生物醫(yī)藥科技A-曾新杰。
3.產品發(fā)行情緒有所回暖，首只爆款主動權益基金提前結募
上周由丘棟榮擬任基金經理的“中庚港股通價值”首日募集規(guī)模近20億，并提前結束募集，成為年內首只爆款基金。
▌基金市場表現(xiàn)回顧：權益基金繼續(xù)普漲，港股、醫(yī)藥類漲幅靠前，純債債基走平。
本周基金指數漲跌幅：普通股票型基金1.17% > QDII基金1.08% > FOF基金0.81% >偏股混合型基金0.81% >另類投資基金0.80% >轉債債基0.30% >貨幣市場基金0.04% >純債債基-0.05% >非純債基-0.05%。
本周收益前五的主動股基為：創(chuàng)金合信港股通成長A10.49%、申萬菱信醫(yī)藥先鋒A 8.11%、鵬華創(chuàng)新升級A7.73%、鵬華醫(yī)藥科技7.44%、西部利得港股通新機遇A7.01%。
▌基金產品發(fā)行情況
新成立基金：本周國內新成立基金11只(A/C記同一只)，共募集總金額104.40億，主動基金發(fā)行熱度回落新發(fā)規(guī)模較上周下滑。分類型看，混合型FOF基金成立數量最多共計3只，被動指數型債券基金募資規(guī)模最大61億元。由丘棟榮擬任基金經理的“中庚港股通價值”首日募集規(guī)模近20億，并提前結束募集，成為年內首只爆款基金。
新申報基金：本周共上報基金24只，包括3只ETF、2只FOF等。
▌公募基金倉位監(jiān)測:主動股基倉位下調，加倉電子、食品飲料、銀行、電力設備及新能源、非銀
基金倉位來看，股票型/混合型/靈活配置型基金目前倉位分別為85.36%/75.98%/59.03%，所處17年以來歷史百分位點13%/5%/66%，相比上周變動-0.52%/-1.47%/-1.33%。
行業(yè)來看上周加倉前5電子、食品飲料、銀行、電力設備及新能源、非銀，減倉前5化工、軍工、農林牧漁、電力及公用事業(yè)、計算機。
▌ETF產品情況：本周國內股票型ETF凈流出-45億元（連續(xù)2周凈流出），芯片ETF（+16.69億）貢獻主要資金流，軍工和地產產品增幅同樣靠前。
分結構來看：各類寬基ETF均遭不同程度減持，上證50（-19.69億）和創(chuàng)業(yè)板（-13.91億）凈流出持續(xù)靠前；行業(yè)類中，醫(yī)藥（-9.94億）資金持續(xù)回流，信息技術（+17.66億）和軍工（+13.51億）資金加速進場，其余變動不大;主題方面，芯片（+16.69億）和紅利（+2.11億）凈買入居前；大類資產方面，港股市場產品本周資金凈流出(-7.04億)，美股類產品份額繼續(xù)下行（-3.37億），黃金類(-4.72億)遭減持。
▌風險提示
數據全部來自公開市場數據，市場環(huán)境出現(xiàn)巨大變化模型可能失效?；疬^往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，亦不構成投資收益的保證或投資建議
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