>> 華西證券-海外周報系列2023年第2周：各地疫情陸續(xù)過峰，春節(jié)臨近消費火熱-230114
| 上傳日期： |
2023/1/16 |
大?。?/td>
| 2611KB |
| 格式： |
pdf 共38頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
朱蕓 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
1.投資要點
1）本周市場行情回顧
本周港股主要指數(shù)均有上漲，恒生綜指（+3.57%），恒生科技（+2.79%），恒生大型股（+3.60%），恒生中型股（+3.23%），恒生小型股（ +4.22% ），恒生中國企業(yè)指數(shù)（+3.47%）。
本周港股主要板塊漲多跌少，其中漲幅前三為恒生醫(yī)療保健業(yè)（+7.78%)、恒生原材料業(yè)（+7.30%）、恒生能源業(yè)（+6.04%)。
2）行業(yè)數(shù)據(jù)
本周港股通累計成交總金額為1753.71億元，其中買入成交金額為874.03億元，賣出成交金額為879.68億元，本周凈流出5.65億元。截至1月13日，港股通年累計凈流入金額為93.60億元。
恒生一級行業(yè)中，本周港股通凈買入Top 5為恒生電訊業(yè)、醫(yī)療保健業(yè)、金融業(yè)、能源業(yè)、非必需性消費，凈買入金額分別為20.87、20.33、11.35、5.02、4.57億元。
截至1月13日，港股通持股市值Top 5為恒生資訊科技業(yè)、金融業(yè)、非必需性消費、醫(yī)療保健業(yè)、地產(chǎn)建筑業(yè),最新持股市值分別為5895.21、5352.05、3036.46、2513.96、1602.16億元。
3）投資建議
本周港股主要指數(shù)與主要板塊均有所上升。1月13日，國新辦舉行新聞發(fā)布會，中國人民銀行副行長宣昌能表示，隨著疫情防控措施優(yōu)化和經(jīng)濟循環(huán)恢復(fù)，微觀主體信心將逐漸恢復(fù)，活力逐漸釋放。未來央行將繼續(xù)采取措施提振市場信心，激發(fā)微觀主體活力，鼓勵住房、汽車等大宗消費，圍繞教育、文化、體育等重點領(lǐng)域，加強對服務(wù)消費的綜合金融支持。此外，央行也將致力于保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，堅持“房住不炒”的定位，因城施策實施好差別化住房信貸政策，用好保交樓專項借款、保交樓貸款支持計劃等政策工具，維護住房消費者合法權(quán)益，積極實施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計劃，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險。
隨著各地首輪疫情感染高峰陸續(xù)結(jié)束，后市建議重點圍繞5個邏輯主線布局：（1）出入境政策放開，境內(nèi)+境外旅游逐步復(fù)蘇，受益標(biāo)的為中國中免（1880.HK）、攜程集團（9961.HK）、同程旅行（0780.HK）；（2）受益于牌照落地，中國澳門入境取消核酸檢測要求，游客人數(shù)增長將帶動博彩行業(yè)復(fù)蘇，受益標(biāo)的包括金沙中國（1928.HK）和銀河娛樂（0027.HK）；（3）疫情感染過峰后影響因素逐步緩解，醫(yī)美行業(yè)需求有望快速回暖，受益標(biāo)的包括時代天使（6699.HK）、醫(yī)思健康（2138.HK）；（4）春節(jié)將近，線下門店消費回升，國產(chǎn)運動品牌有望迎來催化，受益標(biāo)的包括安踏體育（2020.HK）、李寧（2331.HK）、特步國際（1368.HK）和361°（1361.HK）；（5）節(jié)日氣氛帶動，各地堂食客流回暖，餐飲行業(yè)信心繼續(xù)提振，受益標(biāo)的包括海底撈（6862.HK）、九毛九（9922.HK）、海倫司（9869.HK）、呷哺呷哺（0520.HK）和百勝中國（9987.HK）。
4）風(fēng)險提示
疫情局部反彈
中美政策博弈
細(xì)分板塊政策調(diào)整
|
|
