>> 申萬宏源-定增市場周報：上周募資額環(huán)比大幅增加，過審節(jié)奏小幅加快-230116
| 上傳日期： |
2023/1/17 |
大小： |
781KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
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作者： |
林瑾,彭文玉 |
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上周募資額環(huán)比大幅增加，基準折價率小幅上行。上市公告日在上周的定增項目有13宗，環(huán)比增加5宗，募資額合計330.70億元，環(huán)比增加403.22%。其中10宗為競價項目，有7宗募足，募足率環(huán)比減少5.00pct至70.00%，募資率環(huán)比減少8.38pct至89.94%。10宗競價項目基準折價率為16.68%，環(huán)比上升2.46pct。其中，濟民醫(yī)療、甘肅電投等3宗競價項目按照八折底價定價。從市價折價率角度看，10宗競價項目市價折價率為12.02%，環(huán)比下降1.52pct。
上周定增解禁勝率逾七成，本周即將解禁項目五成浮盈。上周首次解禁的定增項目有7宗，環(huán)比增加1宗，其中5宗解禁收益為正，正收益家數(shù)占比71.43%，環(huán)比增加4.76pct。其中，4宗競價項目中3宗解禁收益為正，解禁日絕對收益率均值、超額收益率均值分別為2.72%、5.77%，環(huán)比分別上升2.01pct、下降1.08pct。截至1月16日，本周即將有12宗定增項目首次解禁，其中6宗浮盈，浮盈占比為50.00%，環(huán)比減少16.67pct。
以1月13日收盤價計的解禁資金合計為252.28億元，環(huán)比增加5.60%。其中，7宗競價項目浮動絕對收益率均值、浮動超額收益率均值分別為-6.85%、-0.05%。
上周過會獲批節(jié)奏小幅加快，平均倒掛幅度環(huán)比縮小。上周發(fā)審委通過3宗（其中競價1宗），環(huán)比增加1宗；證監(jiān)會通過6宗（其中競價4宗），環(huán)比增加2宗。處于過會和證監(jiān)會通過的待發(fā)項目有165宗，其中發(fā)行價/底價倒掛的項目數(shù)7宗，環(huán)比減少1宗，倒掛家數(shù)占比環(huán)比減少0.55pct至4.24%，平均倒掛幅度環(huán)比縮小0.57pct至14.24%。
怡合達增加非標零部件產(chǎn)能，中直股份并購?fù)晟飘a(chǎn)業(yè)鏈。上周新增10家公司的12宗定增項目，環(huán)比增加2宗；預(yù)披露募資額81.69億元，環(huán)比增加0.59%。其中怡合達擬募資不超過26.50億元用于怡合達智能制造供應(yīng)鏈華南中心二期項目、怡合達智能制造暨華東運營總部項目。募投項目有利于增加非標零部件產(chǎn)品產(chǎn)能，擴大FA工廠自動化零部件業(yè)務(wù)供給能力，增強規(guī)?；?yīng)。中直股份擬購買昌飛集團、哈飛集團100%股權(quán)，并募集配套資金。標的公司主營業(yè)務(wù)系上市公司所從事業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上的重要環(huán)節(jié)，本次交易將有效增強上市公司業(yè)務(wù)完整性，并減少管理成本、提高管理效率。
鵬輝能源變更募投項目，盛洋科技下調(diào)發(fā)行價。上周共有8家公司8宗定增預(yù)案修訂，環(huán)比增加6宗。其中鵬輝能源、先惠技術(shù)分別將募資總額下調(diào)24.44%、7.49%至34.00億元、10.50億元。同時，鵬輝能源取消了鵬輝智慧儲能及動力電池制造基地項目。盛洋科技將發(fā)行價格下調(diào)11.27%至13.93元/股。
高斯貝爾終止重大資產(chǎn)重組，*ST同洲未獲證監(jiān)會審核通過。上周共有5家公司6宗定增預(yù)案終止，環(huán)比增加4宗。其中高斯貝爾本次交易各項工作進度不及預(yù)期，經(jīng)審慎研究決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項。妙可藍多本次交易相關(guān)工作籌備時間超出了交易各方預(yù)期，經(jīng)交易各方審慎考慮及溝通協(xié)商，決定終止本次交易，后續(xù)相關(guān)方將就公司以現(xiàn)金或其他方式收購內(nèi)蒙蒙牛持有的標的公司42.88%股權(quán)事項進行協(xié)商。*ST同洲本次非公開發(fā)行申請未獲得證監(jiān)會審核通過。
風(fēng)險提示：定增審核進度不及預(yù)期、二級市場股價波動、發(fā)行制度調(diào)整等。
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