久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

快報(bào)綜述：1、凈利潤增速高位向上、同比+26.1%。蘇州銀行全年?duì)I收高位小幅放緩，同比增8.6%，優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量下?lián)軅溽尫爬麧?，凈利潤增速繼續(xù)維持自20年底以來逐季向上的趨勢(shì)，22全年實(shí)現(xiàn)同比26.1%高增；2、區(qū)域經(jīng)濟(jì)支撐旺盛融資需求，客戶基礎(chǔ)良好，全年存貸增量顯著高于21年同期。貸款同比增17.5%，全年貸款新增373.5億，同比21年同期多增122億，Q4單季新增54億，22年全年4個(gè)季度均保持同比多增，反映公司客群旺盛的融資需求。存款4季度單季新增102億，要顯著高于歷史同期單季存款新增量，全年存款新增450億，亦較2021全年同比多增100億。3、資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持優(yōu)異水平：不良率環(huán)比持平在0.88%的低位，撥備基礎(chǔ)高位平穩(wěn)。不良率繼續(xù)保持在2013年來的歷史最優(yōu)水平，且公司反映資產(chǎn)質(zhì)量的先行指標(biāo)也明顯優(yōu)于同業(yè)，公司安全邊際高，撥備覆蓋率531%。
　　投資建議：公司2022E、2023EPB 0.73X/0.60X；PE 6.60X/5.32X，公司深耕蘇州，事業(yè)部構(gòu)架獨(dú)具特色。依托市民卡主辦行資格打造完善的惠民體系，獲得穩(wěn)定的零售客群，零售戰(zhàn)略繼續(xù)深化，個(gè)人存貸款比重持續(xù)提升。中間業(yè)務(wù)展現(xiàn)良好的發(fā)展勢(shì)頭，代客理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)收入增速較快。資產(chǎn)質(zhì)量存量風(fēng)險(xiǎn)不斷出清，不良連續(xù)下降、未來資產(chǎn)質(zhì)量壓力減弱，安全邊際高。未來轉(zhuǎn)型值得關(guān)注，維持“買入”評(píng)級(jí)，建議保持跟蹤。
　　注：根據(jù)公司2022年業(yè)績快報(bào)，我們微調(diào)盈利預(yù)測。預(yù)計(jì)2022E、2023E營收分別為116.9億、133.1億（前值115.6億、133.5億），凈利潤分別為39.2億、48.6億（前值38.3億、46.8億）。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，公司存款競爭面臨壓力，業(yè)績經(jīng)營不及預(yù)期。