>> 國泰君安-建材行業(yè)基本面數(shù)據(jù)庫-230120
| 上傳日期： |
2023/1/20 |
大小： |
50KB |
| 格式： |
docx |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
鮑雁辛 |
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行業(yè)動(dòng)態(tài)（數(shù)字水泥網(wǎng)）：
近十年，水泥企業(yè)一直堅(jiān)定不移地貫徹執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)政策，從中也獲益頗豐。然而，隨著行業(yè)需求驟降，無論是地方政府層面，還是企業(yè)層面對于進(jìn)一步加大錯(cuò)峰生產(chǎn)工作，都出現(xiàn)了微秒的變化。現(xiàn)對2023年全國各地水泥行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃情況匯總?cè)缦拢?br> 據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)跟蹤統(tǒng)計(jì)，截止1月18日，2023年一季度全國共有22個(gè)省市發(fā)布水泥企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃，常態(tài)化錯(cuò)峰生產(chǎn)地區(qū)中缺少4個(gè)省份暫未公布，分別是遼寧、吉林、安徽和湖北。同時(shí)，只有9個(gè)省市公布全年錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃，其他地區(qū)尚不明確具體天數(shù)，但多數(shù)表示將與2022年大體一致。
東北地區(qū)作為水泥行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)的“發(fā)源地”之一，2023年僅有黑龍江省發(fā)布錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃，并按時(shí)執(zhí)行。遼寧和吉林兩省既沒有相關(guān)政府部門指導(dǎo)文件，也沒有協(xié)會或企業(yè)自發(fā)組織的自律停產(chǎn)，現(xiàn)處于自由發(fā)揮狀態(tài)。自2022年12月15日起，因市場需求進(jìn)入淡季，各企業(yè)將庫存填滿后，水泥熟料生產(chǎn)線基本處于停產(chǎn)狀態(tài)，但整體庫存量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過近幾年同期水平，開市后各企業(yè)生產(chǎn)線在不恢復(fù)生產(chǎn)的情況下，預(yù)計(jì)仍然需要30-50天的消化周期。
華北地區(qū)河北、山西和內(nèi)蒙三地水泥企業(yè)一季度錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃天數(shù)與往年一致，采暖季停產(chǎn)時(shí)間均為120天。河北省因多數(shù)水泥企業(yè)生產(chǎn)線有協(xié)同處置或供暖服務(wù)，在執(zhí)行上始終差強(qiáng)人意，2023年預(yù)計(jì)也不會有太大改觀；山西和內(nèi)蒙地區(qū)過去兩年執(zhí)行情況良好，2023年山西全年計(jì)劃錯(cuò)峰生產(chǎn)天數(shù)為180天，內(nèi)蒙預(yù)計(jì)150-180天，從調(diào)查企業(yè)反饋情況看，認(rèn)為2023年兩地錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行有望繼續(xù)保持良好狀態(tài)。
華東地區(qū)浙江和江蘇一季度錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃天數(shù)分別為40天和45天，全年計(jì)劃總天數(shù)均為80天，較過去兩年增加10-15天。從跟蹤情況看，目前江浙兩省水泥企業(yè)已陸續(xù)執(zhí)行一季度錯(cuò)峰生產(chǎn)，預(yù)計(jì)45天可以執(zhí)行到位。但對于全年80天停產(chǎn)天數(shù)，部分企業(yè)持有不同的意見和看法，認(rèn)為兩地屬于缺口市場且一直存在外來水泥和熟料的侵?jǐn)_，本地企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)天數(shù)越多，意味著外來的進(jìn)入量越大，所以對于進(jìn)一步增加錯(cuò)峰生產(chǎn)天數(shù)的意愿較低，全年主動(dòng)錯(cuò)峰生產(chǎn)天數(shù)可能無法達(dá)到目標(biāo)。
福建和江西一季度錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃為40-45天，傳統(tǒng)需求淡季，企業(yè)預(yù)計(jì)可以執(zhí)行到位。福建工信廳發(fā)布通知，全年水泥企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)不少于65天，與前幾年基本一致，并無增加，福建2022年受需求下滑和疫情等多重因素影響，水泥企業(yè)實(shí)際停產(chǎn)天數(shù)都超過100天，有的企業(yè)生產(chǎn)線甚至達(dá)到180天，所以2023年在需求沒有明顯增長的情況下，企業(yè)供給端若只停產(chǎn)65天，是難以平衡市場供需關(guān)系的。江西省行業(yè)協(xié)會和企業(yè)對市場形勢認(rèn)識十分清醒，參照2022年企業(yè)生產(chǎn)線實(shí)際停產(chǎn)108天作為依據(jù)，建議工信廳下發(fā)2023年全年錯(cuò)峰生產(chǎn)100天，據(jù)反饋，江西省工信廳只發(fā)布一季度錯(cuò)峰生產(chǎn)文件，至于全年100天暫未發(fā)布，也可以說是有所遲疑。福建省工信廳指導(dǎo)文件給出了下限65天，上限沒有，只能依靠企業(yè)自發(fā)組織；江西省工信廳能否支持企業(yè)增加錯(cuò)峰生產(chǎn)天數(shù)也是未知。
華中地區(qū)山東、河南采暖季錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃時(shí)間為120天，全年暫未公布；湖南省一季度是50天。湖北省一季度和全年錯(cuò)峰生產(chǎn)時(shí)間都沒有明確，從與企業(yè)交流情況看，行業(yè)協(xié)會和部分企業(yè)建議全年90天，但相關(guān)政府部門認(rèn)為加大停產(chǎn)時(shí)間將影響地方經(jīng)濟(jì)，希望保持原有天數(shù)不變，加之個(gè)別企業(yè)建議根據(jù)企業(yè)的能耗排放或環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)差異化錯(cuò)峰，所以湖北省統(tǒng)一錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃遲遲未能敲定。目前湖北各水泥企業(yè)根據(jù)自身庫存情況，自主停窯檢修。
華南地區(qū)廣東省一季度錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃為40天，全年80天，較以往增加20天。2022年廣東大多數(shù)水泥企業(yè)實(shí)際停產(chǎn)天數(shù)在95天左右，鑒于是水泥缺口省份，本地企業(yè)全年執(zhí)行80天錯(cuò)峰生產(chǎn)也是較為合理的水平。廣西地區(qū)一季度計(jì)劃錯(cuò)峰生產(chǎn)50天，全年暫未公布，2022-2023年本地新點(diǎn)火熟料產(chǎn)能沖擊嚴(yán)重，在全面釋放過程中，通過錯(cuò)峰生產(chǎn)調(diào)節(jié)供給端將會異常艱難，且廣西地方政府相關(guān)部門與福建類似，鼓勵(lì)企業(yè)加大生產(chǎn)外銷，以提振本地經(jīng)濟(jì)，所以廣西地區(qū)2023年的錯(cuò)峰生產(chǎn)和市場走勢都令人堪憂。
西南和西北地區(qū)各省市水泥企業(yè)在執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)問題上波瀾不驚，2022年根據(jù)市場供需形勢變化，積極組織開展錯(cuò)峰生產(chǎn)。2023年一季度錯(cuò)峰生產(chǎn)天數(shù)基本與過去相當(dāng)，川渝和貴州的全年錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃天數(shù)預(yù)計(jì)將有所增加。其中，最為突出的是貴州省，盡管地方政府部門暫未下達(dá)文件支持，但行業(yè)協(xié)會和各企業(yè)基本達(dá)成共識，將依照2022年實(shí)際停產(chǎn)天數(shù)220天為準(zhǔn)，回顧去年下半年貴州水泥價(jià)格走勢，表現(xiàn)是明顯優(yōu)于周邊地區(qū)的，主要得益于錯(cuò)峰生產(chǎn)力度加大，并執(zhí)行到位。當(dāng)然，或許正是貴州水泥市場早些年經(jīng)歷過無數(shù)次的再平衡，才會堅(jiān)守錯(cuò)峰生產(chǎn)這根“參”吊命。
2022年由于水泥需求超預(yù)期下滑，各地水泥企業(yè)主動(dòng)或被動(dòng)的實(shí)際停產(chǎn)天數(shù)均有增加，估計(jì)較往年增加10%-20%。而對于2023年錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃安排，截止目前只有少數(shù)地區(qū)明確表示將會增加，多數(shù)地區(qū)將維持不變，由于錯(cuò)峰生產(chǎn)時(shí)長無法根據(jù)新的供需形勢進(jìn)
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