>> 東方證券-計算機行業(yè)周報：開門紅后未來表現(xiàn)仍值得期待，數(shù)據(jù)要素、AI、信創(chuàng)是核心方向-230205
| 上傳日期： |
2023/2/6 |
大小： |
877KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
浦俊懿,陳超,謝忱 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
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上周計算機行業(yè)取得了兔年“開門紅”，漲幅達到4.9%，領(lǐng)先于市場各指數(shù)，其中AI板塊在ChatGPT主題催化下表現(xiàn)突出。我們依然看好后續(xù)板塊表現(xiàn)機會，主要出于兩方面原因，一方面是國家對數(shù)字經(jīng)濟的支持力度不斷加大，政策頻出將對行業(yè)估值帶來正面影響，第二，疫情防控常態(tài)化后，下游需求有望出現(xiàn)較好恢復(fù)，板塊業(yè)績表現(xiàn)值得期待。此外，ChatGPT為代表的新技術(shù)突破，也給部分公司帶來了主題催化。
ChatGPT是AI技術(shù)新的技術(shù)突破。目前人工智能已具備生成新事物的能力，而不是僅僅局限于分析已經(jīng)存在的東西，AIGC可以基于訓(xùn)練數(shù)據(jù)和生成算法模型，自主生成創(chuàng)造新的文本、圖像、音樂、視頻、3D交互內(nèi)容等各種形式的內(nèi)容和數(shù)據(jù)。OpenAI于去年發(fā)布的ChatGPT即為典型的文本生成式的AIGC，在日常對話、專業(yè)問題回答、信息檢索、文學(xué)創(chuàng)作、代碼生成等方面具備強大的能力。目前，ChatGPT及AIGC概念獲得了科技巨頭、資本市場的空前關(guān)注，建議關(guān)注在語音、視覺、NLP等領(lǐng)域有深刻AI算法積累的廠商。
數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域政策有望持續(xù)推出。去年底“數(shù)據(jù)二十條”發(fā)布后，各個部委將圍繞頂層文件中所明確的原則與方向進行一系列具體細則與措施的制定，我們預(yù)計2023年數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域政策將密集發(fā)布，從而幫助行業(yè)實現(xiàn)從0到1的突破。大的市場空間、較長的產(chǎn)業(yè)鏈條、廣泛而深入的影響，都將使得相關(guān)主線的持續(xù)性值得期待。我們繼續(xù)推薦數(shù)據(jù)資源持有方、公共數(shù)據(jù)授權(quán)運營企業(yè)以及相關(guān)技術(shù)服務(wù)提供商。
行業(yè)信創(chuàng)有望迎來逐步落地。伴隨著各家央國企2023年“兩會”的召開以及新的一年工作計劃、預(yù)算的制定，我們認為，行業(yè)與央國企信創(chuàng)有望迎來試點落地與招投標啟動。我們認為，基礎(chǔ)軟硬件企業(yè)將有較大的業(yè)績彈性，而ERP、OA等管理軟件企業(yè)有望通過試點、訂單的落地，讓市場對需求體量和份額有更清晰的預(yù)期。相對而言，我們更加看好行業(yè)信創(chuàng)中的管理和業(yè)務(wù)軟件商，并建議投資者關(guān)注出現(xiàn)明顯邊際變化的品種。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與工業(yè)軟件有著較高的景氣度。我們認為，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型正成為眾多行業(yè)降本增效的有力手段，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺值得重視。此外，工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域的智能化升級需求較為旺盛，工業(yè)軟件企業(yè)今年以來在產(chǎn)品迭代升級、業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴展及客戶拓展方面都有較好進展，繼續(xù)維持較好的景氣度。
投資建議與投資標的
數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域：建議關(guān)注上海鋼聯(lián)(300226，未評級)、航天宏圖(688066，買入)、云賽智聯(lián)(600602，未評級)、深桑達A(000032，未評級)、每日互動(300766，未評級)、星環(huán)科技-U(688031，未評級)、中遠?？?002401，未評級)、三維天地(301159，未評級)、安恒信息(688023，增持)、新點軟件(688232，未評級)、易華錄(300212，未評級)、東方國信(300166，未評級)、奇安信-U(688561，未評級)。
AI領(lǐng)域：建議關(guān)注科大訊飛(002230，買入)、拓爾思(300229，未評級)、云從科技UW(688327，未評級)、格靈深瞳-U(688207，未評級)。
信創(chuàng)與國產(chǎn)化領(lǐng)域：推薦遠光軟件(002063，買入)、用友網(wǎng)絡(luò)(600588，買入)、中科曙光(603019，買入)、海光信息(688041，買入)，建議關(guān)注普聯(lián)軟件(300996，未評級)、致遠互聯(lián)(688369，未評級)、中國軟件(600536，未評級)、神州數(shù)碼(000034，未評級)。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和工業(yè)軟件領(lǐng)域：看好國聯(lián)股份(603613，買入)、瑞納智能(301129，買入)、賽意信息(300687，買入)、和達科技(688296，買入)，建議關(guān)注廣聯(lián)達(002410，未評級)、容知日新(688768，未評級)。
風(fēng)險提示
ChatGPT及AIGC落地不及預(yù)期，AI企業(yè)研發(fā)進展不及預(yù)期。
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