>> 申萬宏源-定增市場(chǎng)周報(bào)：募資額環(huán)比翻三倍，競(jìng)價(jià)解禁勝率不足三成-230213
| 上傳日期： |
2023/2/13 |
大小： |
651KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
林瑾，彭文玉 |
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上周上市項(xiàng)目數(shù)及募資額環(huán)比大幅增加，九成競(jìng)價(jià)項(xiàng)目募足。上市公告日在上周的定增項(xiàng)目有14宗，環(huán)比增加7宗，募資額合計(jì)529.98億元，環(huán)比增加330.52%。其中10宗為競(jìng)價(jià)項(xiàng)目，有9宗募足，募足率環(huán)比增加70.00pct至90.00%，募資率環(huán)比增加31.48pct至99.75%。10宗競(jìng)價(jià)項(xiàng)目基準(zhǔn)折價(jià)率為15.24%，環(huán)比下降3.01pct。其中，東方日升、錦浪科技等4宗競(jìng)價(jià)項(xiàng)目按照八折底價(jià)定價(jià)。從市價(jià)折價(jià)率角度看，10宗競(jìng)價(jià)項(xiàng)目市價(jià)折價(jià)率為8.83%，環(huán)比下降7.94pct，其中無錫銀行市價(jià)折價(jià)率為-38.76%。剔除無錫銀行后，9宗競(jìng)價(jià)項(xiàng)目市價(jià)折價(jià)率為14.11%，環(huán)比下降2.65pct。
上周競(jìng)價(jià)解禁勝率不足三成，本周解禁競(jìng)價(jià)近六成浮盈。上周首次解禁的定增項(xiàng)目有5宗，環(huán)比減少8宗，其中2宗解禁收益為正，正收益家數(shù)占比40.00%，環(huán)比減少21.54pct。其中，4宗競(jìng)價(jià)項(xiàng)目中僅1宗解禁收益為正，正收益占比25.00%，解禁日絕對(duì)收益率均值、超額收益率均值分別為-2.52%、-0.15%，環(huán)比分別下降7.71pct、10.06pct。本周即將有7宗定增項(xiàng)目首次解禁，以2月10日收盤價(jià)計(jì)的解禁資金合計(jì)為126.04億元，環(huán)比增加404.76%。7宗項(xiàng)目均為競(jìng)價(jià)項(xiàng)目，其浮動(dòng)絕對(duì)收益率均值、浮動(dòng)超額收益率均值分別為11.34%、12.72%，浮動(dòng)收益率為正的項(xiàng)目有4宗，浮盈占比57.14%
上周過會(huì)節(jié)奏放緩，過審待發(fā)競(jìng)價(jià)項(xiàng)目合計(jì)153宗。上周發(fā)審委通過3宗（其中競(jìng)價(jià)2宗），環(huán)比減少5宗；證監(jiān)會(huì)通過8宗（其中競(jìng)價(jià)4宗），環(huán)比持平。處于過會(huì)和證監(jiān)會(huì)通過的待發(fā)項(xiàng)目有153宗，環(huán)比減少1宗。
凱立新材定增擴(kuò)產(chǎn)催化材料，捷強(qiáng)裝備拓展民品市場(chǎng)。上周新增11家公司的15宗定增項(xiàng)目，環(huán)比增加9宗；預(yù)披露募資額43.42億元，環(huán)比減少28.92%。凱立新材擬募資不超過10.75億元用于PVC綠色合成用金基催化材料生產(chǎn)及循環(huán)利用項(xiàng)目、高端功能催化材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、先進(jìn)催化材料與技術(shù)創(chuàng)新中心及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、稀貴金屬催化材料生產(chǎn)再利用產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、補(bǔ)流。本次募集資金投資項(xiàng)目建成后，公司將增強(qiáng)先進(jìn)催化材料、稀貴金屬催化材料的生產(chǎn)能力，進(jìn)一步提高公司的研發(fā)能力和產(chǎn)品供應(yīng)能力，豐富公司產(chǎn)品種類，從而滿足下游客戶的產(chǎn)品需求，提高市場(chǎng)占有率。捷強(qiáng)裝備擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買卡迪諾科技100%股權(quán)，并募集配套資金?？ǖ现Z科技下游客戶涵蓋軍方、核工業(yè)、環(huán)境保護(hù)、醫(yī)療衛(wèi)生、海關(guān)商檢、國土安全、科研院校、工礦等眾多領(lǐng)域。本次交易有助于上市公司完善產(chǎn)品序列，拓展民品市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同。
索菲亞、眾生藥業(yè)雙雙下調(diào)發(fā)行數(shù)量及募資額。上周共有3家公司3宗定增預(yù)案修訂，環(huán)比持平。其中索菲亞、眾生藥業(yè)分別將發(fā)行數(shù)量下調(diào)11.21%、0.004%至4794.53萬股、12216.47萬股，同時(shí)將募資總額下調(diào)11.21%、11.82%至6.14億元、5.99億元。
風(fēng)險(xiǎn)提示：定增審核進(jìn)度不及預(yù)期、二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)、發(fā)行制度調(diào)整等。
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