>> 國盛證券-投資策略：市場回顧(3月1周)，中字頭、TMT齊頭并進(jìn)-230304
| 上傳日期： |
2023/3/5 |
大小： |
628KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
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作者： |
張峻曉 |
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一周要聞點(diǎn)評：中字頭、TMT齊頭并進(jìn)，滬指再次站上3300。
中字頭與TMT齊頭并進(jìn)驅(qū)動A股上行，滬指再次站上3300點(diǎn)?；久婵?，地產(chǎn)邊際復(fù)蘇、開復(fù)工節(jié)奏加速、PMI大幅回升均反映經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭較好，政策面看，監(jiān)管層鼓勵發(fā)展中國特色估值體系，二者共同對中字頭為代表的低估值板塊產(chǎn)生提振；中共中央、國務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，頂層設(shè)計(jì)驅(qū)動產(chǎn)業(yè)相關(guān)度較高的TMT板塊延續(xù)熱度。
宏觀要聞：1、中共中央、國務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》；
2、近期國資委積極開展會議推動國央企公司提升質(zhì)量；
3、2月PMI繼續(xù)反彈，制造業(yè)PMI創(chuàng)2012年4月以來新高；
4、全國消費(fèi)促進(jìn)工作電視電話會議在京召開；
5、亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克表示，美聯(lián)儲或在今年夏季中后暫停加息；
6、美國商務(wù)部將28家中國大陸企業(yè)和研究機(jī)構(gòu)列入“實(shí)體清單”。
A股行情復(fù)盤：A股上行，科技和金融穩(wěn)定占優(yōu)。
指數(shù)與風(fēng)格：指數(shù)多數(shù)收漲，上證指數(shù)和上證50漲幅居前。風(fēng)格表現(xiàn)來看，科技和金融穩(wěn)定、大盤、低市盈率和虧損股占優(yōu)。
行業(yè)表現(xiàn)：多數(shù)上漲，通信、建筑裝飾和傳媒漲幅居前。中共中央、國務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》提振通信、傳媒表現(xiàn)；基本面與政策面共同驅(qū)動建筑裝飾為代表的中字頭板塊走強(qiáng)。
領(lǐng)漲指數(shù)：近20日上證指數(shù)占優(yōu)，通信、建筑裝飾、鋼鐵領(lǐng)漲。
估值跟蹤：A股估值回升，行業(yè)估值分化程度保持穩(wěn)定。
海外行情回顧：全球股市多數(shù)上漲，A股表現(xiàn)中等。
全球股市：股指多數(shù)上漲，香港恒生、納斯達(dá)克和德國DAX占優(yōu)。
美股市場：指數(shù)全面上揚(yáng)，材料、電信服務(wù)和工業(yè)領(lǐng)漲。
港股市場：指數(shù)全面上漲，電訊業(yè)、資訊科技業(yè)與醫(yī)療保健業(yè)領(lǐng)漲。
大類資產(chǎn)表現(xiàn)：人民幣匯率升值，海內(nèi)外風(fēng)險偏好回升。
絕對表現(xiàn)：商品價格多數(shù)上漲，布倫特原油漲幅較高，10年期美債利率回升，但美元指數(shù)下跌，人民幣匯率升值。
相對表現(xiàn)：中美利差擴(kuò)張、德美利差收窄，海內(nèi)外風(fēng)險偏好回升。
風(fēng)險提示：海外波動加??；宏觀經(jīng)濟(jì)政策超預(yù)期變化；監(jiān)管政策超預(yù)期擾動。
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