>> 東興證券-北向資金行為跟蹤系列四十六：減配消費(fèi)，加倉成長(zhǎng)-230307
| 上傳日期： |
2023/3/7 |
大小： |
1170KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
東興證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
林莎 |
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上周北向資金整體流入。上周的五個(gè)交易日北向資金實(shí)現(xiàn)整體凈流入，一周累計(jì)流入52.33億元。截至2023/03/03，北向資金本月累計(jì)凈流入92.14億元。
北向整體：多數(shù)行業(yè)流入。上周有17個(gè)行業(yè)流入，13個(gè)行業(yè)流出。其中電子（25.21億）、電力及公用事業(yè)（16.68億）、銀行（16.03億）流入較多；醫(yī)藥（-19.62億）、基礎(chǔ)化工（-12.9億）流出較多。絕對(duì)規(guī)模來看價(jià)值風(fēng)格流入規(guī)模較大，滬深300、上證綜指分別流入49億元、27億元。相對(duì)規(guī)模來看，滬深300、創(chuàng)業(yè)板指流入最大，“流出規(guī)模/自由流通市值”分別為0.03%和0.01%。
配置盤、交易盤凈流入。上周配置盤、交易盤均實(shí)現(xiàn)凈流入，累計(jì)凈流入分別為48.74億元3.59億元。分行業(yè)來看，流入成長(zhǎng)板塊規(guī)模最大，累計(jì)凈流入共計(jì)43.52億，其中配置盤凈流入22.28億、交易盤凈流入21.23億元。相比較來看，交易盤減配消費(fèi)板塊，累計(jì)凈流入-31.57億元。具體地，配置盤上周有20個(gè)行業(yè)流入，10個(gè)行業(yè)流出。其中食品飲料（9.73億）、電力及公用事業(yè)（8.98億）、非銀行金融（6.97億）流入較多；醫(yī)藥（-6.52億）、煤炭（-4.87億）流出較多。交易盤上周則有15個(gè)行業(yè)流入，15個(gè)行業(yè)流出。其中電子（19.34億）、銀行（9.61億）、計(jì)算機(jī)（9.36億）流入較多；電力設(shè)備及新能源（-18.23億）、醫(yī)藥（-13.1億）流出較多。
行業(yè)流向：電子流入最多。上周有17個(gè)行業(yè)流入，13個(gè)行業(yè)流出。其中電子（25.21億）、電力及公用事業(yè)（16.68億）、銀行（16.03億）流入較多；醫(yī)藥（-19.62億）、基礎(chǔ)化工（-12.9億）流出較多。
個(gè)股流向：長(zhǎng)江電力流入最多，隆基股份流出最多。上周北向資金流入排名前三的個(gè)股為長(zhǎng)江電力（8.16億）、比亞迪（7.54億）、瀘州老窖（6億）；流出排名前三的個(gè)股為隆基股份（-11.66億）、藥明康德（-4.23億）、招商銀行（-4.13億）。
累計(jì)統(tǒng)計(jì)：以月份為單位，上月累計(jì)18個(gè)行業(yè)資金流入，12個(gè)行業(yè)資金流出。其中，計(jì)算機(jī)、食飲凈流入超40億，未超出了我們?cè)凇侗毕蛸Y金的阿爾法有多強(qiáng)》所設(shè)定的預(yù)測(cè)未來一月行業(yè)流出情況的閾值。以季度為單位，食飲、非銀金融、電新、銀行、計(jì)算機(jī)及有色金屬等行業(yè)流入超百億。3個(gè)行業(yè)流出超25億，分別為基礎(chǔ)化工（-26.86億）、交通運(yùn)輸（-28.37億）、煤炭（-55.2億），超出了我們?cè)凇侗毕蛸Y金的阿爾法有多強(qiáng)》所設(shè)定的預(yù)測(cè)未來一季度行業(yè)流入情況的閾值。
北向跟蹤策略：我們?cè)趯ｎ}報(bào)告《探秘北向資金的超額收益來源》構(gòu)建了基于北向資金持倉Top50行業(yè)跟蹤策略。截至2023/03/03，北向行業(yè)的累計(jì)收益率為30.21%，累計(jì)超額收益率為31.74%，夏普比率為2.94，最大回撤為39.28%。基于最新的跟蹤情況，北向行業(yè)變動(dòng)未觸發(fā)調(diào)倉閾值Top50行業(yè)跟蹤策略。本周不進(jìn)行調(diào)倉（歷史的19次調(diào)倉及收益情況參見正文）。
風(fēng)險(xiǎn)提示：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)可能存在誤差。
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