久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

ASML官方聲明稱浸沒(méi)式DUV或不完全受限。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月8日，ASML在其官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于額外出口管制的聲明》稱，當(dāng)日荷蘭政府出臺(tái)的額外出口管制并不涉及所有浸沒(méi)式光刻機(jī)設(shè)備，只包括“最先進(jìn)”的設(shè)備。盡管ASML尚未收到有關(guān)“最先進(jìn)”的確切定義，ASML將其定義為T(mén)WINSCANNXT:2000i和更先進(jìn)的浸沒(méi)式設(shè)備，公司認(rèn)為成熟制程客戶可以使用不太先進(jìn)的浸沒(méi)式設(shè)備。今年年初海外媒體稱美日荷三國(guó)達(dá)成協(xié)議，將對(duì)中國(guó)芯片制造施加新的設(shè)備出口管制和限制，市場(chǎng)擔(dān)憂ASML將對(duì)華全面禁售浸沒(méi)式DUV設(shè)備。此次ASML的官方聲明好于市場(chǎng)悲觀預(yù)期，證實(shí)全面禁售浸沒(méi)式DUV的概率較低。我們認(rèn)為，國(guó)內(nèi)晶圓廠仍有較大概率購(gòu)買(mǎi)ASML的TWINSCANNXT:1980Di型號(hào)浸沒(méi)式DUV，先進(jìn)制程擴(kuò)產(chǎn)有望恢復(fù)正軌，產(chǎn)業(yè)鏈上下游或?qū)⒊掷m(xù)受益，建議關(guān)注國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備及材料廠商。
　　重新組建科學(xué)技術(shù)部，強(qiáng)化對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)支持。3月10日，十四屆全國(guó)人大一次會(huì)議表決通過(guò)了關(guān)于國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定，將重新組建科學(xué)技術(shù)部，并組建中央科技委員會(huì)。此次重組將化轉(zhuǎn)部分具體管理職能、部分所屬部門(mén)至其他國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)科學(xué)技術(shù)部推動(dòng)健全新型舉國(guó)體制、優(yōu)化科技創(chuàng)新全鏈條管理、促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化、促進(jìn)科技和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相結(jié)合等職能。我們認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)半導(dǎo)體制造部分環(huán)節(jié)仍受制于海外，重組科學(xué)技術(shù)部并組建中央科技委員會(huì)有利于強(qiáng)化國(guó)家對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的支持力度，有望加速國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備和材料的自主可控步伐。
　　大基金二期入股長(zhǎng)江存儲(chǔ)，存儲(chǔ)芯片國(guó)產(chǎn)替代有望加速。根據(jù)國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，2月27日，長(zhǎng)江存儲(chǔ)科技控股有限公司發(fā)生多項(xiàng)工商變更，其中股東變更內(nèi)容上，新增國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司、長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司及湖北長(zhǎng)晟發(fā)展有限責(zé)任公司等股東。大基金二期此次出資額為129億元，持股比例為12.24%。我們認(rèn)為，大基金二期的入股增資有望支持長(zhǎng)江存儲(chǔ)恢復(fù)擴(kuò)產(chǎn)，存儲(chǔ)芯片國(guó)產(chǎn)替代有望加速，同時(shí)擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備和材料的需求也將有望讓產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)收益。
　　投資建議：多事件催化半導(dǎo)體回升預(yù)期，制裁情況趨于明朗，國(guó)內(nèi)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)支持力度逐步加大，國(guó)產(chǎn)化仍然是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主旋律。年初以來(lái)由于美國(guó)制裁升級(jí)，市場(chǎng)悲觀預(yù)期仍存，半導(dǎo)體設(shè)備板塊估值處于歷史底部區(qū)間。近期伴隨ASML發(fā)布聲明回應(yīng)額外出口管制、國(guó)務(wù)院重組科學(xué)技術(shù)部及組建中央科技委、大基金二期入股長(zhǎng)江存儲(chǔ)等催化事件，市場(chǎng)信心有望逐步筑建，我們認(rèn)為長(zhǎng)期來(lái)看國(guó)產(chǎn)替代仍是行業(yè)投資主線，建議關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備、零部件和材料板塊：1）設(shè)備：北方華創(chuàng)、中微公司、拓荊科技、精測(cè)電子等；2）零部件：茂萊光學(xué)、美?？萍肌⒏＞Э萍嫉?；3）材料：滬硅產(chǎn)業(yè)、鼎龍股份、興森科技等。
　　風(fēng)險(xiǎn)因素：半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程不及預(yù)期；中美貿(mào)易摩擦進(jìn)一步加劇風(fēng)險(xiǎn)。