>> 中泰證券-半導(dǎo)體行業(yè)周報(bào)：科技委即將成立，關(guān)注半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化與AIGC投資機(jī)會(huì)-230319
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2023/3/20 |
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來(lái)源： |
中泰證券 |
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作者： |
王芳,楊旭,李雪峰 |
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市場(chǎng)整體下跌，半導(dǎo)體指數(shù)漲1.24%
本周（2023/3/13/-2023/3/17）市場(chǎng)整體下跌，滬深300指數(shù)跌0.21%，上證綜指上漲1.95%，深證成指下跌1.44%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌3.24%，中信電子上漲1.85%，半導(dǎo)體指數(shù)下跌0.14%。其中：半導(dǎo)體設(shè)計(jì)漲2.3%（納芯微漲9%，力芯微漲8.56%），半導(dǎo)體制造漲19.3%（中芯國(guó)際A股漲22.3%，中芯國(guó)際H股漲20.6%），半導(dǎo)體封測(cè)漲8.9%（晶方科技漲18.71%，長(zhǎng)電科技漲9.65%），半導(dǎo)體材料跌1.3%（晶瑞電材漲17.25%，滬硅產(chǎn)業(yè)上漲5.55%，TCL中環(huán)下跌9.32%），半導(dǎo)體設(shè)備漲1.6%（盛美上海漲5.1%，芯源微跌8.7%，長(zhǎng)川科技跌7.5%），功率半導(dǎo)體跌1.73%（東微半導(dǎo)跌12.2%，時(shí)代電氣跌5.5%）。
1）近日中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)了《黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》，其中提出組建中央科技委員會(huì)，科技部變?yōu)橹醒肟萍嘉瘑T會(huì)的辦事機(jī)構(gòu)，其決策層級(jí)進(jìn)一步提升，有利于統(tǒng)籌科技創(chuàng)新的各方力量，推動(dòng)健全新型舉國(guó)體制，半導(dǎo)體作為科技基石，國(guó)產(chǎn)化有望加速。建議關(guān)注半導(dǎo)體關(guān)鍵設(shè)備、零部件、材料以及Chiplet等投資機(jī)遇。
2）本周光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)亮眼，主要由于美國(guó)/荷蘭光刻機(jī)制裁落地，國(guó)產(chǎn)化概念再次被強(qiáng)化。建議積極關(guān)注具備光刻機(jī)光學(xué)元件替代能力的核心公司，如茂萊光學(xué)、福晶科技、騰景科技等。
3）本周海內(nèi)外巨頭陸續(xù)發(fā)布AIGC產(chǎn)品，帶動(dòng)AI產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿绞袌?chǎng)廣泛關(guān)注，算力+存儲(chǔ)等AI底層核心重要性凸顯，有望催化半導(dǎo)體成長(zhǎng)。建議關(guān)注AIGC相關(guān)主題性投資機(jī)會(huì)。
行業(yè)新聞
1）黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案公布，將組建中央科技委員會(huì)并重組科技部
近日，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)了《黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》，并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫徹落實(shí)。方案指出，將組建中央科技委員會(huì)。加強(qiáng)黨中央對(duì)科技工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，統(tǒng)籌推進(jìn)國(guó)家創(chuàng)新體系建設(shè)和科技體制改革，研究審議國(guó)家科技發(fā)展重大戰(zhàn)略、重大規(guī)劃、重大政策，統(tǒng)籌解決科技領(lǐng)域戰(zhàn)略性、方向性、全局性重大問(wèn)題，研究確定國(guó)家戰(zhàn)略科技任務(wù)和重大科研項(xiàng)目，統(tǒng)籌布局國(guó)家實(shí)驗(yàn)室等戰(zhàn)略科技力量，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)軍民科技融合發(fā)展等，作為黨中央決策議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。方案進(jìn)一步指出，將重新組建科學(xué)技術(shù)部。加強(qiáng)科學(xué)技術(shù)部推動(dòng)健全新型舉國(guó)體制、優(yōu)化科技創(chuàng)新全鏈條管理、促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化、促進(jìn)科技和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相結(jié)合等職能，強(qiáng)化戰(zhàn)略規(guī)劃、體制改革、資源統(tǒng)籌、綜合協(xié)調(diào)、政策法規(guī)、督促檢查等宏觀管理職責(zé)。
2）海內(nèi)外科技巨頭陸續(xù)發(fā)布AIGC相關(guān)產(chǎn)品，掀起AI浪潮
3月15日凌晨，Open AI發(fā)布ChatGPT-4。ChatGPTPlus的訂閱者可以付費(fèi)獲得具有使用上限的GPT-4訪問(wèn)權(quán)限。在發(fā)布中，GPT-4展現(xiàn)了更強(qiáng)的能力，如：1）創(chuàng)造力：GPT-4比此前的版本更具創(chuàng)造性和協(xié)作性。它可以生成、編輯，并與用戶一起迭代創(chuàng)意和技術(shù)寫(xiě)作任務(wù)，例如作曲、寫(xiě)劇本或?qū)W習(xí)用戶的寫(xiě)作風(fēng)格。2）圖片輸入：GPT-4可以接受圖像作為輸入，并基于此生成標(biāo)題、分類和分析。3）支持更長(zhǎng)的輸入：GPT-4能夠處理超過(guò)25,000字的文本，允許用例，如長(zhǎng)形式的內(nèi)容創(chuàng)建，擴(kuò)展對(duì)話，以及文檔搜索和分析等。
3月16日下午，百度創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)、CEO李彥宏宣布文心一言正式發(fā)布，李彥宏介紹指出，文心一言具有文學(xué)創(chuàng)作、商業(yè)文案創(chuàng)作、多模態(tài)生成、數(shù)理邏輯推算、中文理解等能力。
3月16日晚，微軟正式宣布推出Microsoft 365 Copilot，Microsoft 365 Copilot是下一代AI生產(chǎn)力技術(shù)，基于大語(yǔ)言模型，目前已經(jīng)向部分商業(yè)用戶開(kāi)放。
3）臺(tái)積電將在臺(tái)灣建10座晶圓廠
據(jù)臺(tái)媒工商時(shí)報(bào)報(bào)道，韓國(guó)三星電子將投入2,300億美元在韓國(guó)首爾近郊興建五座晶圓廠，但晶圓代工龍頭臺(tái)積電更勝一籌。臺(tái)積電的3納米及2納米大投資計(jì)畫(huà)，預(yù)計(jì)會(huì)在臺(tái)灣興建逾十座晶圓廠，不論由制程推進(jìn)、產(chǎn)能規(guī)模、良率表現(xiàn)等各方面來(lái)看，三星要追趕上臺(tái)積電仍有很長(zhǎng)的路要走。臺(tái)積電3納米制程技術(shù)無(wú)論在PPA（效能、功耗及面積）及電晶體技術(shù)上，都已是全球半導(dǎo)體業(yè)界最先進(jìn)的技術(shù)。臺(tái)積電未來(lái)五年當(dāng)中，在臺(tái)灣的3納米及2納米晶圓廠合計(jì)將逾十座，以先進(jìn)制程月產(chǎn)能3萬(wàn)片晶圓廠投資金額約200億美元來(lái)看，總投資金額將超過(guò)2,000億美元，并且?guī)?dòng)包括材料、設(shè)備等臺(tái)積電大聯(lián)盟生態(tài)圈龐大商機(jī)。
重要公告
時(shí)代電氣：3月14日發(fā)布公告，株洲中車時(shí)代電氣股份有限公司分別于2022年9月22日、2022年10月21日召開(kāi)第六屆董事會(huì)二十三次會(huì)議、2022年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于中車時(shí)代半導(dǎo)體中低壓功率器件產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目的議案》，同意中低壓功率器件產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目，投資總額約人民幣1,111,869萬(wàn)元,其中中低壓功率器件產(chǎn)業(yè)化（宜興）一期建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施主體為株洲中車時(shí)代半導(dǎo)體有限公司全資子公司宜興中車時(shí)代半導(dǎo)體有限公司，投資金額約人民幣582,583萬(wàn)元。近日，宜興中車時(shí)代半導(dǎo)體參與了宜興市自然資源和規(guī)劃局以網(wǎng)上掛牌方式公開(kāi)出讓的國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)競(jìng)拍，成功競(jìng)得編號(hào)為“2022G027”國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)，
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