>> 廣發(fā)證券-半導體行業(yè)“AI的iPhone時刻”系列2：ChatGPT引爆AIGC奇點，HPC和AI服務(wù)器需求提升-230322
| 上傳日期： |
2023/3/23 |
大?。?/td>
| 1169KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
許興軍,王亮,耿正 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
ChatGPT引爆AIGC奇點，日新月異百花齊放。ChatGPT是美國OpenAI公司于2022年11月30日發(fā)布的基于GPT-3.5大模型的聊天機器人程序，采用自然語言技術(shù)，能完成撰寫郵件、代碼、翻譯等任務(wù)。2023年1月末，ChatGPT的月活用戶突破1億，成為史上增長最快的消費者應(yīng)用。2月7日，谷歌發(fā)布對話型AI系統(tǒng)Bard迎戰(zhàn)ChatGPT。2月8日，微軟將ChatGPT接入Bing搜索。3月15日，OpenAI發(fā)布了GPT4，支持多模態(tài)輸入。3月16日，微軟發(fā)布了植入GPT-4技術(shù)的Copilot，AI助力Office軟件生產(chǎn)力大提升。3月16日，百度發(fā)布了大模型文心一言，并啟動內(nèi)測。ChatGPT引爆AIGC（生成式AI）奇點，AIGC技術(shù)賦能千行百業(yè)，涌現(xiàn)了寫作助手、AI繪畫、對話機器人、數(shù)字人等爆款級應(yīng)用，支撐著傳媒、電商、娛樂、影視等領(lǐng)域的內(nèi)容需求。
AIGC大幅提升HPC算力需求，推動AI服務(wù)器增長。AIGC大模型的訓練和推理需要大量的高性能計算（HPC）算力支持，對AI服務(wù)器需求提升。據(jù)Trendforce數(shù)據(jù)，預估2022年搭載GPGPU的AI服務(wù)器年出貨量占整體服務(wù)器比重近1%，即約14萬臺。預計2023年出貨量年成長可達8%，2022~2026年CAGR達10.8%。在AIGC的帶動下，北美云廠商對AI服務(wù)器需求增長已有所體現(xiàn)。服務(wù)器ODM代工廠緯穎（6669.TW）超70%的收入來自美洲客戶，其2月營收MoM+40%，YoY+67.6%，AI服務(wù)器訂單占比從22年20%提升到目前50%。根據(jù)我們的測算，以8卡英偉達A100GPU的AI服務(wù)器為算力平臺，GPT-3.5模型訓練一次需要消耗128臺為時34天左右的算力；假設(shè)100個GPT-3.5模型平均每年訓練12次，預計對全球AI服務(wù)器需求增加10%-20%；假設(shè)每日3億用戶使用ChatGPT，預計對全球AI服務(wù)器需求增加100%-200%。
AI服務(wù)器的核心為GPGPU/ASIC，AIGC有望推動AIOT算力升級。通用服務(wù)器價格一般為幾千美金/臺，而主流AI服務(wù)器價格多在10-15萬美金/臺。AI服務(wù)器與通用服務(wù)器不同，除了2顆CPU外，一般還要配備4/8顆GPGPU。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，AI服務(wù)器硬件成本的主要構(gòu)成為GPGPU，占比可高達70%。此外，AIGC技術(shù)有望提升智能手表、智能音箱等AIOT設(shè)備的交互體驗，從而推動AIOTSOC的算力升級。
投資建議。AIGC推動AI服務(wù)器需求增長，建議關(guān)注GPGPU/ASIC/CPU廠商:海光信息(與計算機組聯(lián)合覆蓋)、龍芯中科、芯原股份等;服務(wù)器芯片廠商:瀾起科技、源杰科技、杰華特、裕太微、聚辰股份、帝奧微等;服務(wù)器硬件廠商:工業(yè)富聯(lián)、滬電股份、勝宏科技等。AIGC應(yīng)用：?？低?、大華股份等。
風險提示：AIGC發(fā)展不及預期，AI服務(wù)器出貨量不及預期，國產(chǎn)廠商技術(shù)和產(chǎn)品進展不及預期。
|
|
