>> 華鑫證券-鑫融訊：交易情緒快速上升-230324
| 上傳日期： |
2023/3/24 |
大?。?/td>
| 717KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級(jí)： |
-- |
作者： |
嚴(yán)凱文 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
▌雙融余額
截至3月23日，上交所兩融余額報(bào)8510.60億元，較前一交易日增加36.34億元；深交所兩融余額報(bào)7495.19億元，較前一交易日增加19.57億元；兩市合計(jì)16005.79億元，較前一交易日增加55.91億元。
▌最新觀點(diǎn)
本周四，A股三大指數(shù)低開高走。截至收盤，滬指漲0.64%，深成指漲0.94%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.83%，科創(chuàng)50漲2.41%，滬深300漲0.99%，上證50漲0.65%。上漲家數(shù)為2034家，低于前一交易日3115家，低于此前一周均值2149家。漲停家數(shù)為26家，低于前一交易日33家，低于此前一周均值27家。下跌家數(shù)為2840家，高于前一交易日1766家，高于此前一周均值2817家。跌停家數(shù)為6家，高于前一交易日4家，低于此前一周均值7家。北向資金凈流入48.08億元，前一交易日為凈流入4.79億元，上周均值為凈流入29.56億元。成交額為10214億元，前一交易日為9583億元，上周均值為8821億元。美聯(lián)儲(chǔ)快速加息預(yù)期消失，取而代之的是溫和甚至是暫停加息，而在3月美聯(lián)儲(chǔ)加息25bp之后，加息基本進(jìn)入尾聲階段。其次擔(dān)憂美國新的金融危機(jī)，從而引發(fā)全球金融海嘯的情緒也在消退。長周期來看，面對短期震蕩當(dāng)保持定力，主要邏輯在于美國經(jīng)濟(jì)很難在高利率環(huán)境下保持?jǐn)U張，高利率環(huán)境下經(jīng)濟(jì)若衰退預(yù)期終將會(huì)變成現(xiàn)實(shí)，而美國銀行業(yè)危機(jī)只是高利率環(huán)境下一個(gè)危機(jī)縮影，那么對于海外資金而言，中國市場依然是全球最具備有吸引力的市場，海外增量資金依然是驅(qū)動(dòng)23年A股持續(xù)上漲的源動(dòng)力之一。此外A股盈利底部區(qū)域也逐漸清晰，23年二、三兩季度高概率將迎來盈利上行周期，因此基于此判斷，23年A股趨勢行情依然值得期待。
▌主題追蹤
今日關(guān)注：軍工、數(shù)據(jù)確權(quán)、算力
1.軍工行業(yè)：3月5日，中國財(cái)政部在發(fā)布的政府預(yù)算草案報(bào)告中表示，今年國防費(fèi)預(yù)算約為15537億元人民幣，同比增長7.2%，與去年相比，同比增長0.1個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月23日，軍工行業(yè)已有17家公司發(fā)布了2022年業(yè)績快報(bào)，其中6家實(shí)現(xiàn)報(bào)告期內(nèi)歸母凈利潤同比增長，增幅超30%的有2家。據(jù)國資委2月26日消息，電力、石油、天然氣、軍工等領(lǐng)域是國有資本相對集中的領(lǐng)域。在這些領(lǐng)域開展混合所有制改革試點(diǎn)示范，具有重要意義。今年上半年，將確定首批試點(diǎn)企業(yè)，并著手制定試點(diǎn)實(shí)施方案，下半年正式啟動(dòng)試點(diǎn)，穩(wěn)妥有序推進(jìn)相關(guān)改革工作。建議關(guān)注：中國衛(wèi)通（601698）、中船科技（600072）
2.數(shù)據(jù)確權(quán)主題：3月7日，根據(jù)國務(wù)院關(guān)于提請審議國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的議案，組建國家數(shù)據(jù)局，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)推進(jìn)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度建設(shè)，統(tǒng)籌數(shù)據(jù)資源整合共享和開發(fā)利用，統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)字中國、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字社會(huì)規(guī)劃和建設(shè)等，由國家發(fā)展和改革委員會(huì)管理。2022年12月2日，國務(wù)院下發(fā)《中共中央國務(wù)院關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》，提出共計(jì)20條構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度體系的政策舉措，又稱“數(shù)據(jù)二十條”，其中提到要推進(jìn)實(shí)施公共數(shù)據(jù)確權(quán)授權(quán)機(jī)制。建議關(guān)注：浙數(shù)文化（600633）、易華錄（300212）
3.算力主題：2月27日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，《規(guī)劃》指出，要做強(qiáng)做優(yōu)做大數(shù)字經(jīng)濟(jì)，培育壯大數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)，研究制定推動(dòng)數(shù)字產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的措施，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。據(jù)工信部日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，全國在用數(shù)據(jù)中心機(jī)架總規(guī)模超過650萬標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架；近5年，算力總規(guī)模年均增速超過25%。算力資源是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要底座。根據(jù)IDC聯(lián)合浪潮信息在近期發(fā)布的《2022-2023中國人工智能計(jì)算力發(fā)展評估報(bào)告》中，中國人工智能計(jì)算力保持快速增長，2022年智能算力規(guī)模達(dá)到268百億億次/秒(EFLOPS)，超過通用算力規(guī)模。預(yù)計(jì)未來5年中國智能算力規(guī)模的年復(fù)合增長率將達(dá)52.3%。建議關(guān)注：新易盛（300502）、中科曙光（603019）
▌風(fēng)險(xiǎn)提示
疫情反復(fù)、宏觀經(jīng)濟(jì)意外下滑、流動(dòng)性緊縮加劇、行業(yè)政策低于預(yù)期。
|
|
