本周周報包括三部分：1）發(fā)布AIGC深度7《國產AI芯片的百倍算力需求》，探討AIGC下芯片和算力需求。2）我們認為，從AI算法、AI算力，再到AI場景應用，會較為重要(ChatGPT中實現了對插件的初始支持是催化劑)。一圖尋找到國內、國外的AIGC場景重要公司。3）由于標的擴散，投資者關心，哪些才是AIGC浪潮的“格局型“標的？
首先，本周發(fā)布AIGC深度7《國產AI芯片的百倍算力需求》，探討AIGC下芯片和算力需求。1）AI芯片是大模型的基礎。AI芯片主要分為訓練和推理兩類芯片，云和端對訓練和推理芯片要求不同，目前主流架構包括GPU、FPGA和ASIC三類，通用性GPU>FPGA>ASIC，性能功耗比GPU<FPGA<ASIC。2）四大AI芯片技術路線，均圍繞打破英偉達CUDA生態(tài)壟斷展開。英偉達憑借CUDA、cuDNN和TensorRT等軟件工具鏈以及和Tensorflow的深度綁定構筑了極高的生態(tài)壁壘，2021年GPU市占率超80%，高性能AI芯片A100、H100被禁止向中國出口后，快速推出800系列合法出口中國；寒武紀復制英偉達成長之路。3）AIGC傳導至潛在的百倍算力需求！AI芯片+AI服務器，受益于AIGC+類GPT等應用的“鯰魚效應”。4）重點推薦：1）直接受益AI芯片需求崛起的寒武紀（思元590，接近英偉達A100性能的國產AI訓練芯片）、海光信息（預計2023年底量產的DCU3性能與NVDIAH100性能持平）。2）AI服務器供應商：浪潮信息、中科曙光、中興通訊（通訊）、工業(yè)富聯（電子）。也建議關注通信、電子公司。
其次，我們認為，從AI算法、AI算力，再到AI場景應用，會較為重要。ChatGPT中實現插件支持是催化劑。一圖尋找到國內、國外的AIGC場景重要公司。1）AIGC場景中，2C包括搜索/辦公/游戲/NLP等，2B包括視覺CV/醫(yī)療/教育/工業(yè)/汽車/金融等。海外巨頭微軟/谷歌/臉書/特斯拉/deepmind等已分別布局，英偉達等提供算力。2）依照場景，國內金山辦公+漢得信息（辦公）、360+百度（申萬互聯網，搜索）、安防雙杰+虹軟（視覺CV等）、科大訊飛等（NLP）、潤達醫(yī)療等（申萬醫(yī)藥等，醫(yī)學）、中控技術+匯川技術（申萬機械）、同花順+東方財富（金融）、廣聯達（建筑）、石基信息（酒旅）等，都可能會是AIGC的核心公司。而底層算力的代表是寒武紀+海光+浪潮。3）正文有詳解圖。
最后，誰是“AIGC浪潮”的“格局型“標的？討論金山辦公、AI安防雙雄、三六零（申萬傳媒）、寒武紀等（潛在海光信息/浪潮信息等）。也討論潛在“格局型”標的，建筑領域世界領軍廣聯達（數字建筑AI化的領軍）、酒旅世界領軍石基信息（云產品包含AI功能）。
數字經濟領軍:金山辦公、廣聯達(云與AI結合)、石基信息（也是AI）、中控技術（tmt&機械，中東突破）、賽意信息、啟明星辰、英方軟件、AI領軍、恒生電子、德賽西威。
AIGC算力：寒武紀、海光信息、浪潮信息、中科曙光等
AIGC&數據彈性:潤達醫(yī)療（醫(yī)藥）、大華股份、AI領軍、廣電運通、虹軟科技、上海鋼聯、漢得信息、科大訊飛、深桑達、云賽智聯、拓爾思。
信創(chuàng)彈性：太極股份、深信服、納思達、深桑達、中國軟件、海量數據、軟通動力
風險：由于復工/宏觀環(huán)境等擾動，2022-2023年內存在業(yè)績波動風險。
