>> 國泰君安-主題周報3月第4期-蘋果MR：虛擬現(xiàn)實的“iPhone時刻”-230326
| 上傳日期： |
2023/3/28 |
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pdf 共29頁 |
來源： |
國泰君安 |
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作者： |
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本周推薦:虛擬現(xiàn)實
1)事件:蘋果CEO庫克訪華;蘋果MR有望在6月正式發(fā)布
1、3月24日，蘋果公司CEO蒂姆·庫克三年來首次訪華，將參加3月25日開幕的中國發(fā)展高層論壇;
2、金融時報透露，庫克支持運營團隊意見，已決定于2023年發(fā)布MR設備，大概率將在6月WWDC大會上發(fā)布;
3、據(jù)3月17日MacRumors報道，蘋果頭顯內(nèi)部零部件照片曝光，或也預示蘋果MR發(fā)布時間臨近。
2)投資邏輯:十年磨一劍,蘋果MR有望引領新一輪消費電子浪潮
1、庫克訪華或?qū)⒖疾煨庐a(chǎn)品(MR)供應鏈情況。2017年庫克考察國內(nèi)AirPods供應鏈公司時，正值TWS耳機出貨量爆發(fā)前夕;
2、蘋果MR在硬件（雙4K微型OLED+外置屏幕、雙鄧M2處理器等）、操作系統(tǒng)_（rOS)等領域具備顯著優(yōu)勢，有望引領新一輪產(chǎn)業(yè)周期;
3、AR/VR設備將成為進入元宇宙世界的關(guān)鍵入口，預計2021-2026年中國AR/VR市場將以42.2%的CAGR保持高速增長;
4、國內(nèi)蘋果鏈公司在零組件、生產(chǎn)/檢測設備、整機組裝等領域具備顯著優(yōu)勢，有望在二季度加速備貨。
3)未來催化:產(chǎn)業(yè)鏈公司發(fā)布備貨信息;蘋果釋放MR頭顯更多技術(shù)參數(shù)及公布發(fā)布時間。
4)投資建議:
1、蘋果MR供應鏈公司備貨需求提升，看好相關(guān)零組件、生產(chǎn)/檢測設備、整機組裝公司。推薦:︰立訊精密/兆威機電/長盈精密/華興源創(chuàng)，受益高偉電子/智立方/德賽電池等;2、頭顯內(nèi)容生態(tài)不斷豐富，看好消費級和商用領域應用開發(fā)公司。推薦:騰訊控股/愷英網(wǎng)絡/三七互娛。3、元宇宙開啟新流量周期，看好云基礎設施投資需求提升。推薦:新易盛/光迅科技/天孚通信。
風險提示:蘋果MR頭顯發(fā)布時間推遲，蘋果MR頭顯產(chǎn)品體驗及市場接受度低于預期
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