>> 招商證券-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報(bào)(0403)：OpenAI進(jìn)軍人形機(jī)器人，AI監(jiān)管與自主可控迫在眉睫-230403
| 上傳日期： |
2023/4/3 |
大?。?/td>
| 1871KB |
| 格式： |
pdf 共31頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
張夏 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
|
|
上周全球股市普漲。市場交易熱點(diǎn)主要圍繞存儲(chǔ)芯片，AIGC+主題下的游戲和影視；產(chǎn)業(yè)趨勢方面，OpenAI牽頭，聯(lián)合老虎基金與挪威投資者財(cái)團(tuán)投資人形機(jī)器人公司1X 2350萬美金，進(jìn)軍機(jī)器人行業(yè)。隨著“AI+”經(jīng)濟(jì)發(fā)展超預(yù)期，AI安全重要性日益凸顯，從內(nèi)部角度，需要關(guān)注系統(tǒng)本身對于數(shù)據(jù)的使用和模型監(jiān)管問題；從外部角度，人工智能自主可控具有極強(qiáng)的戰(zhàn)略意義。
【全球股市表現(xiàn)】上周全球股市普漲。A股方面，上證綜指、上證50、深證成指、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指、中證1000分別上漲0.2%、0.3%、0.8%、0.6%、1.2%、0.1%；美股方面，道指、納指、標(biāo)普分別上漲3.2%、3.4%、3.5%；歐股市場全面上漲，富時(shí)100、法國CAC40、德國DAX、意大利指數(shù)分別上漲3.1%、4.4%、4.5%、4.6%；日經(jīng)225指數(shù)上漲2.4%。產(chǎn)業(yè)方面，上周A股漲幅較高的產(chǎn)業(yè)指數(shù)為：中藥精選、光模塊、雞產(chǎn)業(yè)。板塊方面，上周全球股市普漲，其中能源、可選消費(fèi)表現(xiàn)相對較好，電信服務(wù)表現(xiàn)相對較差。個(gè)股方面，過去一周大漲的200億美元以上市值公司中，信息技術(shù)、可選消費(fèi)行業(yè)公司居多；過去一周領(lǐng)跌的200億美元以上市值公司中，醫(yī)療保健、工業(yè)行業(yè)公司居多。
【市場交易熱點(diǎn)】熱點(diǎn)一：存儲(chǔ)芯片。美光公司受華安全審查，率先實(shí)現(xiàn)自主可控高端工藝突破的國產(chǎn)存儲(chǔ)芯片廠商有望在產(chǎn)業(yè)鏈自主可控發(fā)展大趨勢下充分受益；當(dāng)前人工智能大型語言模型需要大量的內(nèi)存和存儲(chǔ)來運(yùn)行，人工智能服務(wù)器的DRAM容量是普通服務(wù)器的8倍，NAND容量是普通服務(wù)器的3倍，目前處于人工智能技術(shù)部署早期階段，隨著人工智能經(jīng)濟(jì)升溫，有望打開存儲(chǔ)市場增量空間。熱點(diǎn)二：AIGC+。AIGC引領(lǐng)新的內(nèi)容生成生態(tài)，2030年全球市場規(guī)模有望超過千億美元；游戲與人工智能結(jié)合是必然趨勢，AIGC助力游戲開發(fā)，顯著降本增效；全新工具賦能視頻生成，AIGC助力影視行業(yè)發(fā)展。
【全球產(chǎn)業(yè)趨勢】趨勢一：AI安全。隨著“AI+”經(jīng)濟(jì)發(fā)展超預(yù)期，AI安全重要性日益凸顯。AI安全主要分內(nèi)部和外部兩方面，從內(nèi)部角度，需要關(guān)注系統(tǒng)本身對于數(shù)據(jù)的使用和模型監(jiān)管問題。從外部角度，人工智能自主可控具有極強(qiáng)的戰(zhàn)略意義。趨勢二：人形機(jī)器人。OpenAI牽頭，聯(lián)合老虎基金與挪威投資者財(cái)團(tuán)投資人形機(jī)器人公司1X 2350萬美金，進(jìn)軍機(jī)器人行業(yè)。人形機(jī)器人包括環(huán)境感知模塊、運(yùn)動(dòng)控制模塊和人機(jī)交互三大模塊，相比傳統(tǒng)工業(yè)機(jī)器人，人形機(jī)器人對系統(tǒng)和零部件的需求更為精密高端，帶來有別于傳統(tǒng)工業(yè)機(jī)器人的差異化需求。
【重要資訊】榮盛石化：3月27日，榮盛石化公告稱，榮盛控股擬將其所持有的公司10%加一股股份以24.3元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給沙特阿美旗下子公司AOC，轉(zhuǎn)讓股份的對價(jià)總額為246億元，該筆交易溢價(jià)約88%。微軟：3月28日，微軟在其首屆MicrosoftSecure活動(dòng)中發(fā)布了一款生成式AI安全產(chǎn)品SecurityCopilot，把AI技術(shù)應(yīng)用到了網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域。該產(chǎn)品由OpenAI的大型語言模型GPT-4和微軟自家的安全模型提供支持，用以幫助更快、更準(zhǔn)確地檢測和響應(yīng)安全威脅。
【短期產(chǎn)業(yè)趨勢關(guān)注及建議】從短期角度，4月需要重點(diǎn)關(guān)注五大具備邊際改善的賽道：數(shù)字經(jīng)濟(jì)（數(shù)據(jù)要素）、半導(dǎo)體（材料、設(shè)備、EDA）、AI+（算力、算法、應(yīng)用）、生物醫(yī)藥（創(chuàng)新藥、中藥）、氫能（上游）。
【中長期產(chǎn)業(yè)趨勢關(guān)注及建議】從中長期角度，我們建議關(guān)注全球重視下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈崛起（光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、氫能等），電動(dòng)化智能化大趨勢下電動(dòng)智能汽車滲透率增加，以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、元宇宙、自主可控等產(chǎn)業(yè)趨勢。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本文所提及個(gè)股僅表示與相關(guān)主題有一定關(guān)聯(lián)性，不構(gòu)成投資建議。
|
|
