>> 中信證券-ETF市場月報(2023年3月)：股票ETF資金凈流入，融資交易熱度提升-230406
| 上傳日期： |
2023/4/6 |
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| 2141KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
中信證券 |
| 評級： |
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作者： |
趙文榮,王兆宇,史周 |
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2023年3月ETF增加11只至778只，規(guī)模上升553億元至16890億元，其中A股ETF共590只，規(guī)模上升300億元至11195億元。3月A股主流寬基指數(shù)跌多漲少，科創(chuàng)50指數(shù)表現(xiàn)占優(yōu)。ETF融資交易熱度持續(xù)提升，日均融資買入額46億元，環(huán)比上升8%，日均融券賣出額8億元，環(huán)比下降5%。3月共13只ETF成立，新增規(guī)模約74億元。產(chǎn)品發(fā)行及行業(yè)動態(tài)方面，3只增強策略ETF正式成立，第二批北證50指數(shù)基金獲批發(fā)行。
▍ ETF市場概況：1）2023年3月，滬深兩市已成立的ETF數(shù)目增加11只至778只，規(guī)模上升553億元至16890億元。其中A股ETF數(shù)量相較于上月末增加8只至590只，規(guī)模上升300億元至11195億元，3月全市場ETF日均成交1092億元，較2月上升2%。2）除貨幣型ETF（-74億元）出現(xiàn)下降外，滬港深股票型ETF（241億元）、海外股票ETF（59億元）、商品型ETF（24億元）和債券型ETF（4億元）規(guī)模均有所上漲。3）A股寬基ETF規(guī)模上升173億元（+3%），A股行業(yè)&主題的規(guī)模增加121億元（+2%）。
▍ ETF行情績效：1）3月A股主流寬基指數(shù)跌多漲少?？苿?chuàng)50和深創(chuàng)100指數(shù)漲幅領(lǐng)先，上證50和國證2000指數(shù)3月跌幅靠前。2）中信一級行業(yè)指數(shù)中8個行業(yè)上漲，22個行業(yè)下跌，傳媒（+22%）、計算機（+17%）、通信（+9%）漲幅位列前三，鋼鐵（-7%）、綜合（-7%）和房地產(chǎn)（-7%）跌幅靠前。3）根據(jù)規(guī)模加權(quán)收益率，A股細分行業(yè)&主題ETF中，動漫游戲（+35%）、傳媒（+25%）、軟件（+22%）板塊漲幅居前，稀有金屬（-9%）、化工（-7%）、鋼鐵（-7%）等板塊表現(xiàn)較差。
▍ ETF申購贖回：1）從大類資產(chǎn)ETF的申贖情況看，2023年3月A股ETF資金整體凈流入201億元。細分來看，A股寬基ETF和A股行業(yè)&主題ETF分別獲127億元和65億元凈申購。其他大類資產(chǎn)ETF申贖情況：滬港深股票型ETF（+170億元）、商品型ETF（+11億元）、債券型ETF（+2億元）和海外股票型ETF（+0.5億元）出現(xiàn)資金凈流入，貨幣型ETF（-76億元）被凈贖回。2）A股主題&行業(yè)，最受資金熱捧的方向為新能源車和光伏板塊，資金凈流出最多的板塊為半導(dǎo)體、基建板塊。3）從單個ETF基金申贖情況看，除貨幣ETF外，易方達創(chuàng)業(yè)板ETF凈流入最多為97億元，其次為華安創(chuàng)業(yè)板50ETF，凈流入47億元。華夏上證科創(chuàng)板50ETF和華泰柏瑞滬深300ETF本月資金凈流出最多。
▍ ETF融資融券：1）截至3月31日，共227只ETF納入融資融券標(biāo)的，對應(yīng)基金規(guī)?？傆?2520億元。2）3月日均融資買入額46億元，環(huán)比上升8%，日均融券賣出額8億元，環(huán)比下降5%。3）3月ETF融資交易熱度繼續(xù)提升。4）海富通中證短融ETF月度融資買入額最高，達108億元；南方中證500ETF月度融券賣出額最高，達33億元。
▍ ETF產(chǎn)品發(fā)行：1）3月共13只ETF成立，新產(chǎn)品成立帶來新增規(guī)模約74億元。從募集規(guī)模來看，富國中證綠色電力ETF和富國創(chuàng)業(yè)板增強策略ETF募集規(guī)模較高，分別為17、14億元，居3月前兩位；另外3月還有中證1000和中證500各一只增強策略ETF成立，三只新成立的增強策略ETF總募集規(guī)模達20億元。2）截至3月末，3月共新增成立3只增強策略ETF，至此第二批13只增強型ETF中已有12只正式成立。3）2023年3月7日，第二批四只北證50指數(shù)基金產(chǎn)品獲批發(fā)行。
▍風(fēng)險因素：歷史業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
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