>> 中航證券-先進制造行業(yè)周報：阿里“通義千問”官宣內測，國內AI大模型競相綻放-230408
| 上傳日期： |
2023/4/9 |
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| 1141KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
中航證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
鄒潤芳,盧正羽 |
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重點推薦：雙良節(jié)能、德龍激光、天通股份、西子潔能、捷佳偉創(chuàng)、天準科技、聯(lián)贏激光、天融信、超圖軟件
核心個股組合：首航高科、航錦科技、華伍股份、協(xié)鑫能科、雙良節(jié)能、西子潔能、德龍激光、聯(lián)贏激光、驕成超聲、東威科技、奧特維、羅博特科、高測股份、宇晶股份、百利科技、至純科技、先導智能、杭可科技、星云股份、天宜上佳、邁為股份、捷佳偉創(chuàng)、金辰股份、禾望電氣、科威爾、綠的諧波、埃斯頓、東方電氣
本周專題研究：4月7日，阿里云宣布自研大模型“通義千問”開始邀請用戶測試體驗。達摩院在NLP自然語言處理等前沿科研領域早已布局多年，并于2019年啟動大模型研發(fā)，掌握了基于超大規(guī)模多模態(tài)預訓練的核心技術，2021年提出了超大規(guī)模中文多模態(tài)預訓練模型M6。過去，AI模型主要是針對特定應用的小模型，大模型的出現(xiàn)使用戶在預訓練模型上簡單微調就能滿足自身的需要。人工智能應用場景已經(jīng)從碎片化過渡到深度融合的一體化發(fā)展階段。自ChatGPT面市以來，國內的“文新一言”、“盤古”、“通義千問”也相繼亮相。國內外AI技術相繼取得突破，即將叩開大規(guī)模商用之門。AI+的大規(guī)模商用，或釋放出極大的技術紅利與商業(yè)價值。百度、華為、阿里等科技巨頭產(chǎn)業(yè)積淀深厚，在人工智能商業(yè)化應用、行業(yè)整體解決方案方面極具發(fā)展?jié)摿?，相關AI產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈均有望陸續(xù)受益。建議關注：超圖軟件、寶信軟件、石基信息、千方科技、安恒信息。
重點跟蹤行業(yè)：
鋰電設備，全球產(chǎn)能周期共振，預計21-25年年均需求超千億，國內設備公司優(yōu)勢明顯，全面看好具備技術、產(chǎn)品和規(guī)模優(yōu)勢的一二線龍頭；
光伏設備，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格調整刺激下游需求，看好光伏設備、電池組件、電站運營、非硅輔材、耗材等方向；
換電，2025年換電站運營空間有望達到1357.55億元，換電站運營是換電領域市場空間最大的環(huán)節(jié)，看好換電站運營企業(yè)；
儲能，儲能是構建新型電網(wǎng)的必備基礎，政策利好落地，發(fā)電、用戶側推動行業(yè)景氣度提升，看好電池、逆變器、集成等環(huán)節(jié)龍頭公司；
半導體設備，預計2030年行業(yè)需求達1400億美元，中國大陸占比提高但國產(chǎn)化率仍低，看好平臺型公司和國產(chǎn)替代有望快速突破的環(huán)節(jié)；
自動化，下游應用領域廣泛的工業(yè)耗材，市場規(guī)模在400億左右，預計2026年達557億元，看好受益于集中度提高和進口替代的行業(yè)龍頭；
氫能源，綠氫符合碳中和要求，光伏和風電快速發(fā)展為光伏制氫和風電制氫奠定基礎，看好具備綠氫產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢的龍頭公司；
工程機械，強者恒強，建議關注行業(yè)龍頭，看好具備產(chǎn)品、規(guī)模和成本優(yōu)勢的整機和零部件公司。
風險提示
產(chǎn)品和技術迭代升級不及預期
海外市場拓展不及預期
海外復蘇不及預期、國內需求不及預期
原材料價格波動
零部件供應受阻
客戶擴產(chǎn)不及預期
市場競爭加劇。
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