>> 申萬宏源-晨會報告-230410
| 上傳日期： |
2023/4/10 |
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| 1588KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
-- |
作者： |
劉洋 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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復(fù)盤2013-2015，TMT板塊情緒指標(biāo)如何演繹——談當(dāng)前AI板塊的情緒性價比狀態(tài)
數(shù)字經(jīng)濟(jì)在累積了大量漲幅后，短期擇時需求增加。情緒指標(biāo)該怎么用？指示的賣點是什么級別？我們復(fù)盤了2013-2015TMT板塊情緒指標(biāo)演繹特征。有四點有趣的發(fā)現(xiàn)：
1.趨勢動量一旦起來，單純基于性價比擇時會很困難。2.籌碼浮盈/浮虧(即量價綜合收益指標(biāo))在2013-2015行情中擇時適用，30%以上極高浮盈維持的時間無法長久，而震蕩后行情再度啟動時籌碼不一定消化充分。3.基金加倉是一個漫長且偏左側(cè)的過程。4. ERP估值指標(biāo)在提示泡沫化程度時失效，“便宜與否”對業(yè)績非常敏感。
(聯(lián)系人：黃子函/傅靜濤/韋春澤/王勝)
萬華化學(xué)（600309）公告點評：煙臺巨力收購獲批，TDI集中度進(jìn)一步提升，長期盈利中樞有望上行
公司公告：萬華化學(xué)近日獲得國家市場監(jiān)督管理總局的經(jīng)營者集中申報批復(fù)，同意萬華化學(xué)擬通過收購煙臺巨力股份，取得煙臺巨力控股權(quán)。
公司TDI市占率持續(xù)提升，行業(yè)掌控力度增強(qiáng)。TDI行業(yè)持續(xù)整合，當(dāng)前國內(nèi)在產(chǎn)企業(yè)有6家，巨化收購后減少為5家，行業(yè)格局進(jìn)一步優(yōu)化。國內(nèi)當(dāng)前TDI產(chǎn)能132萬噸，短期確定性新增產(chǎn)能僅萬華一家，考慮新增產(chǎn)能國內(nèi)產(chǎn)能約157萬噸。
(聯(lián)系人：宋濤/馬昕曄)
Meta發(fā)布SAM分割模型，或成CV大模型第一步——AIGC系列之13
SAM任務(wù)目的：零樣本（zero-shot）或者簡單prompt下，就對任意圖片進(jìn)行精細(xì)分割。SAM證明，多種多樣的分割任務(wù)是可以被一個通用大模型涵蓋的。
整體對上市公司影響：1、利好有攝像頭和場景客戶的企業(yè)；2、在視覺算法上有積累，可以通過CV大模型進(jìn)一步提升效率的企業(yè)，是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)；3、對于純標(biāo)注類型企業(yè)，可能新的方法論會產(chǎn)生一定沖擊。
(聯(lián)系人：洪依真)
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