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本期投資提示：
　　萬家基金喬亮基本信息：量化基金管理經(jīng)驗豐富。16年證券投資經(jīng)驗，美國斯坦福大學(xué)工商管理博士，統(tǒng)計學(xué)碩士?，F(xiàn)任萬家基金管理有限公司總經(jīng)理助理，在管基金規(guī)模合計為116.41億元。歷任上海尋乾資產(chǎn)管理有限公司投資總監(jiān)、總經(jīng)理，通聯(lián)數(shù)據(jù)股份公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席投資官，南方基金管理有限公司基金經(jīng)理，加拿大退休基金國際投資管理公司（CPPIB）基金經(jīng)理，巴克萊國際投資管理公司（BGI）投資部基金經(jīng)理等職。
　　投資理念：“科學(xué)投資，前沿量化”：通過科學(xué)的投資方法，用“紀(jì)律”克服人性弱點，用模型作為探索投資機會的工具，結(jié)合市場具體演化，追求長期、穩(wěn)健的超額收益，為客戶提供真正的長期投資價值。
　　投資框架：科學(xué)完善的投研框架帶來持續(xù)穩(wěn)定的超額收益：一、多種Alpha策略模型；二、定制化改進的風(fēng)險預(yù)測模型；三、組合優(yōu)化系統(tǒng)控制事前組合風(fēng)險暴露；四、收益和風(fēng)險歸因系統(tǒng)，確保組合合理性。
　　萬家中證1000指數(shù)增強基金2022年以來規(guī)?？焖偕蠞q，投資者認(rèn)可度提升：中證1000指數(shù)增強基金合計規(guī)模從2020年的4.27億元增長至2022年的125.67億元，增長幅度736%，同期萬家中證1000指數(shù)增強基金規(guī)模也從0.18億元增長至41.68億元，增長幅度3660%，規(guī)模占同類基金合計規(guī)模比例也從4.3%提升至33.2%，足見投資者對其認(rèn)可度較高。
　　自喬亮管理以來，萬家中證1000指數(shù)增強基金超額收益顯著。具體從收益來看，自2019年8月21日以來，萬家中證1000指數(shù)增強基金累計回報105.02%，相較基準(zhǔn)（34.33%）超額累計回報70.69%，超額收益最大回撤僅為3.31%。年化超額收益20.01%，夏普比率4.63，Calmar比率6.05，風(fēng)險調(diào)整后收益表現(xiàn)穩(wěn)健。
　　萬家中證1000指數(shù)增強基金超額收益兼具持續(xù)性和高彈性。萬家中證1000指數(shù)增強基金每年超額收益均為正，超額收益穩(wěn)定。2022年收益展現(xiàn)較高彈性，在主動權(quán)益基金中排名前8%，中證1000指數(shù)增強基金中排名第一。
　　萬家中證1000指數(shù)增強基金持股分散度高，交易特征顯著。自喬亮接管以來，萬家中證1000指數(shù)增強基金持股有分散化趨勢，前十大權(quán)重股合計占比從2019年Q4的17.82%降低到2022年Q4的10.17%?；饟Q手率逐年提升，2021和2022年雙邊換手率分別為1831%和1847%，高于2020年的604%。與同類基金相比，換手率也處于較高水平。
　　萬家中證1000指數(shù)增強基金超額收益來源多樣化。相對于中證1000指數(shù)，萬家中證1000指數(shù)增強基金在行業(yè)上暴露不大，超額收益主要來自于精選股票，并非押注在某些風(fēng)格或行業(yè)上獲得?；鹪诨久嬉蜃雍土績r因子上均有超額暴露，不懼市場風(fēng)格切換，超額收益持續(xù)性強。
　　風(fēng)險提示及聲明：本報告對于基金產(chǎn)品、指數(shù)的研究分析均基于歷史公開信息，可能受指數(shù)樣本股的變化而產(chǎn)生一定的分析偏差；此外，基金管理人的歷史業(yè)績與表現(xiàn)不代表未來；指數(shù)未來表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場波動、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動風(fēng)險；本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦，請詳細(xì)閱讀報告風(fēng)險提示及聲明部分。